加密資產ETF市場擴大，Bitwise向SEC申請11個新策略型基金

規制的進展與機構投資者的加入加速，大型資產管理公司Bitwise正在為加密資產市場帶來新的浪潮。該公司向SEC提交的11項加密資產ETF申請，主要聚焦於AAVE、UNI、SUI等主要標的，旨在為投資者提供更便捷且安全的方式，進入去中心化金融（DeFi）和區塊鏈生態系統。

混合結構實現規範與績效的平衡

Bitwise提出的全新加密資產ETF採用不同於傳統現貨型基金的方法。每個基金最多60%的資產直接持有標的代幣，其餘40%則分配於衍生品或其他上市投資商品(ETP)，形成雙層結構。

透過這種策略性配置，投資者可以降低由於波動性或流動性不足帶來的風險。例如，Bitwise的AAVE基金（目前交易價格為$164.74）結合了直接投資代幣與期貨、掉期等金融商品，創造穩定的獲利機會。

多元標的陣容實現分散投資

申請的加密資產範圍涵蓋成熟的DeFi協議到新興項目。

主要標的當前價格（2026年1月9日數據）:

• AAVE：$164.74（24小時變動率：-0.19%）- 流通市值$2.50B
• UNI：$5.44（24小時變動率：-1.28%）- 流通市值$3.45B
• SUI：$1.79（24小時變動率：-0.61%）- 流通市值$6.78B
• TRX：$0.29（24小時變動率：-1.04%）- 流通市值$27.76B
• ZEC：$433.03（24小時變動率：+7.13%）- 流通市值$7.14B

此外，較新標的如TAO（$279.60）、HYPE（$25.30）、STRK、NEAR（$1.68）、CC（$0.13）等也被納入，涵蓋智能合約平台、隱私網絡等多元技術領域，實現分散投資。

2026年牛市預期與市場擴展展望

Bitwise的CIO馬特·豪根（Matt Haughey）表示，隨著監管環境改善與機構投資者流入，比特幣（目前$90.54K）有望擺脫傳統四年周期，在2026年內創下歷史新高。這一樂觀預測有助於建立市場信心，也為新ETF產品的需求提供了背景。

投資組合擴展，選擇快速增加

除了這些ETF申請外，Bitwise已推出專注於Solana和XRP（目前XRP價格為$2.10）的基金，並計劃在2025年底前申請與比特幣（BTC）掛鉤的基金，以及Avalanche（$13.78）質押獎勵分配型基金。

這些努力將在監管框架內，為美國投資者提供更簡單、更安全的方式，接觸更多加密資產。加密資產ETF的多元化將促進機構投資者的進一步加入，並成為市場成熟的重要轉折點。