充分了解期貨與安全的期貨合約交易祕訣，適合新手

期貨是什麼？這是數百萬新進加密投資者仍然感到困惑的問題。合約期貨 (Futures) 已成為加密世界中一個流行的交易工具，允許你預測資產價格的變動而不需要直接持有。然而，高獲利的機會也伴隨著潛在的風險，尤其是當你不掌握基本知識時。

期貨是什麼？基本運作方式

期貨，或稱合約期貨，是一種衍生工具，允許你在未來以一定價格買入或賣出一種加密貨幣 (Bitcoin、Ethereum、XRP…)。與現貨交易 (giao ngay)（即即時交易）不同，期貨允許你：

• 從漲跌趨勢中獲利 – 你可以開設「多頭」(預測價格上漲)或「空頭」(預測價格下跌)
• 使用槓桿 (Leverage) – 以較少資金控制較大交易，槓桿範圍從2倍到500倍，視交易所而定
• 不需持有全部資產 – 只需存入部分保證金即可開倉

以下是傳統現貨交易與期貨的明顯差異：

特點	現貨交易 (Spot)	期貨合約 (Futures)
方式	買賣實體資產	以合約進行交易
獲利	僅在價格上漲時	僅在價格上漲或下跌時
槓桿	無	最高可達500倍
風險	最大損失為本金	可能損失本金+保證金

交易期貨時的重要概念

為了自信地開始期貨交易，你需要熟悉以下基本術語：

• 多頭 (Vị thế mua)： 若預測價格將上漲，則開多倉。
• 空頭 (Vị thế bán)： 若預測價格將下跌，則開空倉。即使市場走弱，也能獲利。
• 槓桿 (Leverage)： 以較少資金控制較大交易的機制。例如，10倍槓桿，你只需100美元即可交易價值1,000美元的合約。
• 保證金 (Ký quỹ)： 開倉和維持倉位所需存入的資金。
• 強制平倉 (Thanh lý)： 當虧損超過保證金時，系統會自動平倉以限制損失。此時你會失去全部保證金。
• 資金費率： 每8小時支付一次的周期性費用 (thường 8 giờ một lần)，由多空持倉者支付，幫助合約價格貼近市場價。

你應該了解的期貨種類

在大多數現代交易所中，常見的兩種期貨：

USDT-M 期貨 (以USDT作為保證金)

• 使用USDT (穩定幣)作為保證金
• 利潤/虧損以USDT計算
• 適合新手，因為計算簡單，且若管理得當，虧損不會超過保證金

Coin-M 期貨 (以加密貨幣作為保證金)

• 使用比特幣、以太坊或其他幣種作為保證金
• 利潤/虧損以該幣計算
• 適合有經驗的交易者，因為幣價也會波動

新手逐步交易期貨指南

開始期貨交易的流程並不像你想像的那麼複雜。請按照以下步驟操作：

步驟一：建立帳戶並完成身份驗證

• 訪問你選擇的交易所 (網站或手機應用)
• 點擊「註冊」並輸入電子郵件/手機號碼
• 設定強密碼 (結合大寫字母、小寫字母、數字、特殊字符)
• 完成電子郵件或簡訊驗證
• 完成KYC (Know Your Customer)，上傳身分證/護照和自拍照。此過程約需5-15分鐘。

步驟二：存入資金到現貨錢包

存款方式多樣：

• 外部錢包轉入： 複製交易所的錢包地址，從MetaMask或其他錢包轉入USDT/BTC/ETH
• 直接購買加密貨幣： 使用VISA/Mastercard信用卡或OTC (giao dịch ngang hàng)
• 從其他交易所轉入： 若已有其他交易所帳戶

注意： 新手建議存入USDT，因為穩定且易於管理。

步驟三：將資金從現貨轉到期貨帳戶

• 進入「錢包」或「資產」頁面
• 選擇「轉帳」或「Transfer」
• 選擇「現貨錢包」轉「期貨錢包」
• 選擇幣種 (USDT)，輸入數量
• 點擊確認。此操作通常立即完成。

步驟四：進入期貨交易區域

• 在主界面選擇「期貨」或「合約」
• 選擇「USDT-M」(新手推薦)或「Coin-M」(進階)
• 你會看到數百個交易對：BTC/USDT、ETH/USDT、SOL/USDT 等。

步驟五：設定槓桿與保證金模式

這是非常重要的一步，設定會直接影響風險：

選擇槓桿倍數：

• 新手： 3x – 5x (安全、學習)
• 有經驗者： 10x – 20x
• 專業交易者： 50x以上 (風險極高)

選擇保證金模式：

• 隔離模式 (Isolated)： 每個倉位有獨立保證金。若被強制平倉，其他倉位仍安全。建議新手使用
• 全倉模式 (Cross)： 所有倉位共用一個保證金池。資金利用率較高，但風險較大。

步驟六：下單買入/賣出 (Buy/Sell)

設定完成後，即可下單：

常用訂單類型：

• 市價單 (Market Order)： 立即以市價成交，速度快但可能偏離預期價格
• 限價單 ###Limit Order(： 設定買入/賣出價格，較慢但節省手續費
• 止損單 )Stop-Loss Order(： 當虧損達到某個點自動平倉

下單流程：

1. 輸入交易數量 )以USDT或幣計算###
2. 若預測漲，點擊「Buy Long」
3. 若預測跌，點擊「Sell Short」
4. 確認後，倉位即開啟

( 步驟七：管理已開倉倉位

開倉後，你會看到：

• 清算價 )Liquidation Price###： 觸及此價格，倉位會自動平倉
• 盈虧 ###Lãi/Lỗ(： 當前利潤或虧損
• 資金費率 )Funding Rate(： 定期支付或收取的費用

使用風險管理工具：

• 止盈 )Take-Profit###： 自動獲利出場
• 止損 ###Stop-Loss(： 自動止損
• 追蹤止損 )Trailing Stop###： 根據價格趨勢調整止損點，最大化利潤

( 步驟八：平倉與獲利退出

想結束交易時：

1. 進入「持倉」頁面
2. 選擇要平倉的倉位
3. 點擊「全部平倉」或「部分平倉」
4. 若有利潤，會立即入帳到期貨錢包
5. 若要提現到現貨或個人錢包，進入「錢包 > 提現」，操作簡單

有效交易期貨的經驗法則

期貨交易不僅是數學公式，更是心理紀律與資金管理：

) 1. 先用模擬帳戶練習

多數交易所提供模擬交易，使用虛擬資金。建議花2-3週：

• 熟悉下單流程
• 了解行情圖表
• 嘗試不同策略
• 重點：記錄模擬交易，日後與實盤比較

2. 初期用低槓桿 (3x – 5x)

高槓桿 (100x、200x) 雖然能帶來高收益，但：

• 爆倉風險極高 – 市場只需逆向波動1%，就可能全部虧損
• 新手建議用3x – 5x，留有空間容錯

3. 一定要設置止損

這是交易的黃金法則：

• 止損是安全裝置 – 限制最大虧損
• 絕不忽略此步驟 – 即使是小倉位

例如：用1000 USDT做多，BTC在45,000，設止損在44,000，若BTC跌到此價，系統會自動平倉，虧損約2%。

4. 有計畫交易，避免FOMO（錯失恐懼症）

FOMO (Fear Of Missing Out)是交易者的死敵：

• 不要因為看到幣漲就亂下單 – 容易做出錯誤決策
• 只有在有明確分析時才交易 – 明白為何開倉、目標是什麼、風險在哪

( 5. 嚴格資金管理 )Position Sizing(

基本規則：

• 每筆交易最大風險控制在2-5%資金內
• 例如：資金10,000 USDT，單筆最大風險200-500 USDT

計算方式：資金=10,000 USDT，止損設在2%，則交易規模約在1,000-2,500 USDT。

) 6. 監控資金費率

資金費率是多空持倉者每8小時支付的費用：

• 正值高：持多倉者需付費 (風險)
• 負值高：持空倉者可收取費用 優勢
• 交易前請確認資金費率，避免長時間持倉造成額外成本

7. 記錄交易日誌

每次交易後：

• 記錄開倉理由
• 實際結果
• 若虧損，原因何在
• 學到的教訓

此習慣幫助你找出重複錯誤，持續改進。

8. 向高手學習

許多交易所支持複製交易（Copy Trading）：

• 追蹤有良好成績的交易者
• 理解他們的邏輯，逐步建立自己的交易風格
• 這是快速學習且避免重複錯誤的好方法

你需要知道的風險

期貨並非快速致富的工具。實際風險包括：

• 強制平倉 Liquidation： 市場劇烈反轉，倉位被自動平倉，資金可能全失
• 交易手續費： 每次開平倉都會產生費用，長期下來會侵蝕利潤
• 滑點 Slippage： 實際成交價與預設價差異
• 情緒影響： 恐懼或貪婪導致錯誤決策
• 黑天鵝事件： 突發事件 fork、SEC公告 造成價格劇烈波動

結論：你的期貨之旅從這裡開始

期貨是什麼？它是一個強大的工具，幫助你：

• 在任何市場行情中 漲或跌獲利
• 利用槓桿放大收益
• 參與最活躍的市場之一

但這股力量伴隨著責任。請務必：

1. 先用模擬帳戶練習 – 學習不花錢
2. 使用低槓桿 – 紀律是關鍵
3. 嚴格風控 – 止損是你最好的朋友
4. 持續學習 – 加密市場變化快速，知識也要更新
5. 保持耐心 – 成功交易者不是一夜暴富，而是穩定成長

你的期貨交易之路充滿挑戰，但只要你有紀律、知識和堅定的心態，成功終將到來。現在就從模擬帳戶開始，逐步走向智慧的交易！