加密貨幣與金融中的年利率：如何避免多付

許多新手投資者和借款人會混淆利率與其總成本。而事實上，兩者之間的差異可能相當大。這裡所說的是 APR (年百分比率) — 一個揭示任何借款或質押收益在十二個月內實際成本的指標。

為什麼用APR，而不僅僅是利率？

普通的利率只顯示一個數字：你為借款支付了多少百分比的利息。但這並不完整。銀行和平台會加入服務費、保險、估價、文件處理等費用。這時候就用到年利率 — 它將所有費用整合在一起。

**生活中的例子：**有人提供10%的貸款，手續費為5000盧布。實際成本會更高 — 大約每年13–14%。這就是所謂的真正APR。

這個指標在哪裡常見

傳統金融

在信用卡中，APR可能會根據操作類型而不同。例如，現金提取通常比普通購物更昂貴。銀行也會提供入門利率 — 前六個月可能是0%，之後跳升到20–22%。

至於房貸和汽車貸款，這裡的隱藏費用尤其狡猾。保險、財產評估、登記等都會增加實際成本。廣告可能會宣傳低利率，但實際APR遠高於此。

加密貨幣領域

在數字資產世界中，APR的運作方式不同，但本質相同 — 它顯示實際的年化結果。

**加密借貸：**你將BTC或ETH作為抵押，並獲得穩定幣 (USDT、USDC)，按一定比例支付利息。通常是每年5–12%，但提前還款時需考慮手續費。

**質押：**當你將代幣鎖定在網絡中，平台會承諾給你獎勵。如果Polkadot的APR是15%，這意味著每100個DOT一年內會帶來15個DOT的收益。但這只是最高值 — 由於驗證者的手續費，實際可能更少。

**DeFi農場：**這裡經常出現令人震驚的數字 — 年化收益率超過100%。但要小心。這些利率未考慮代幣價格波動和網絡Gas費用。今天是100%，但一個月後可能只有20% — 這是常見現象。

APR與APY：對投資者的差異

當你在DeFi平台看到這兩個指標時，請記住：

APR — 是未考慮再投資收益的基礎收益率。

APY — 更精確的指標。它考慮你會將賺到的收益再次投入，並且這些收益也會產生利息 (複利)。因此，APY總是高於APR。

如果你認真投資，應比較的是APY，而不是吸引人的APR。

這個數值是如何計算的

公式大致如下：

APR = ((所有年度費用 – 本金) / 本金) × (365 / 天數) × 100%

實務上，使用專門的線上計算器更方便，尤其當費用繁多且多樣時。

選擇時的實用建議

不要被廣告中的漂亮數字迷惑。一定要詢問完整的APR — 包含所有可能的費用。

在加密貨幣領域，請檢查平台的歷史。如果平台承諾50%的質押收益，務必確認這不是玩笑，且確實會支付。

在DeFi中，確認利率是否固定或會變動。變動利率可能在你進入後不久就下降。

誠實比較方案：一個看起來是8%的APR，另一個是8.5%的APY。後者因考慮再投資而更有利。

總結

加密貨幣中的APR與傳統金融中的APR — 是你進行誠實評估的主要工具。不要只看單純的利率，要計算全部成本。這樣可以避免不愉快的驚喜，並幫助你在不同方案中做出真正有利的選擇。