觀點｜受監管區塊鏈基礎設施之案例

金融業正經歷關鍵性的轉型。雖然數位金融服務徹底革新了可及性與便利性，但同時也帶來了監管不確定性、跨境交易效率低下、詐騙風險以及高成本等挑戰，這些問題仍限制了許多人的負擔能力。

由奈及利亞區塊鏈金融科技公司 Zone 共同創辦人暨執行長、金融科技願景家 Obi Emetarom 撰寫的劃時代白皮書《受監管區塊鏈：受監管 DeFi 基礎設施——金融黃金時代的基石》，提出了一個解決這些迫切問題的轉型框架。這一創新方法為受監管價值互聯網——一個區塊鏈驅動的金融生態系統，無縫結合創新與合規，奠定了基礎。

傳統金融與去中心化金融的挑戰

傳統金融 (TradFi) 依然困於高成本、繁瑣流程及複雜監管要求。根據世界銀行資料，2023 年全球匯款手續費平均為 6.2%，遠高於聯合國永續發展目標 (SDGs) 設定的 3% 目標，使全球數百萬人難以負擔跨境交易成本。

與此同時，由加密貨幣驅動的去中心化金融 (DeFi)，在採用率、監管與信任上持續面臨挑戰。根據 Chainalysis，僅 2023 年，與加密貨幣相關的駭客與詐騙案損失就超過 18 億美元；2024 年更上升至 22 億美元以上。

這突顯了建立更安全、受監管金融基礎設施的迫切需求。

關鍵缺口：受監管區塊鏈基礎設施

白皮書指出，受監管的區塊鏈基礎設施是彌補這些缺口的關鍵，能夠提供一個安全、高效且透明的基礎，同時結合傳統金融與去中心化創新的優勢。

受監管區塊鏈實現了金融服務創新的民主化，同時嵌入金融監管機構設定的明確規則。有別於運作於政府監管之外的加密貨幣，受監管區塊鏈讓銀行、金融科技公司及支付服務提供者得以運用區塊鏈技術，進行更快速、更低成本且更安全的交易，並確保合規與透明。

透過將即時監管與自動化合規直接整合至區塊鏈技術，金融機構可提升信任、防止詐騙，並實現無縫金融交易。此轉型方式讓個人與企業能更有效率地消費、儲蓄與投資，同時讓銀行與監管機構受益於更完善的監督與風險控管。

全球金融的行動呼籲

根據白皮書作者、Zone 執行長暨共同創辦人 Obi Emetarom 所言：

「這份白皮書是對政策制定者、金融機構及創新者的行動呼籲。

世界無法再依賴過時的金融模式運作。受監管的區塊鏈基礎設施為實現安全、包容且具全球影響力的未來金融服務，提供了明確的路徑。

這不僅僅是提升效率，更是重塑全球金融，讓其真正為每個人、每個地方服務。」

白皮書概述了受監管區塊鏈基礎設施如何推動經濟成長、最大化金融普惠性並提升監管效率。

• 對中央銀行及監管機構而言，這提供了一套促進創新的無縫監督與風險管理框架
• 對金融科技公司而言，這是一條在不受監管障礙阻擋下採用區塊鏈技術的結構化道路
• 對投資人及全球金融機構而言，這建立了一個透明且安全的環境，提升資本配置與投資機會

未來展望：受監管的價值互聯網

區塊鏈金融解決方案的普及化有目共睹，根據大西洋理事會資料，中央銀行數位貨幣 (CBDCs) 如今已在超過 130 個國家進行試點。

受監管區塊鏈基礎設施順勢而起，結合可編程合規、資產自我託管以及自動化金融產品，重新定義全球價值的交換、儲存與管理方式。

Obi Emetarom 展望多條受監管區塊鏈互聯，形成一個受監管的價值互聯網——一個去中心化且合規的網絡，驅動未來全數位化與自動化的經濟體系。

塑造金融未來

隨著科技持續加速進步，現在正是重新思考全球金融體系基礎的關鍵時刻。政策制定者、監管機構、金融機構與技術領袖必須合作，建構一個高效、包容且具韌性的金融生態系統。

《受監管區塊鏈》白皮書提供了實現此願景的策略藍圖——為一個安全、可及、服務於所有人、所有地方的金融業奠定基礎。