巴西：推動經濟的金融巨頭 — 您必須了解的巴西銀行名單

巴西的銀行體系由少數幾家機構主導，掌控著數十億的資產，並決定國內金融運作的節奏。但真正讓這些機構彼此區分的是什麼？以及它們如何在日益由數位平台激烈競爭的市場中維持其地位？

答案在於多重因素的結合：營運規模、獲利能力、地理覆蓋範圍與服務專業化。在本指南中，您將找到巴西最具代表性的銀行名單，分析其實際數據，並了解為何它們仍然持續影響國家經濟。

定義金融實力的數據

當我們分析一個金融機構的地位時，不僅僅是計算分行數或客戶數。真正重要的是基本指標：

資料大致來自2025年官方報告

領導者與原因

巴西銀行以1.85兆資產位居榜首，其優勢來自多元化：資助農業項目、運營大型企業信貸，並擁有國內最大存款基礎。作為公共機構，其運作超越追求最大利潤——即使在經濟收縮時，也能確保信貸的可及性。

聯邦儲蓄銀行位居第二，但目的不同：它是巴西住房政策的支柱，管理FGTS。雖然資產接近巴西銀行，但其商業模式更重視金融包容與社會計畫。

伊塔烏聯合銀行成為最具獲利的私人銀行，淨利達32億，甚至超越巴西銀行。其18.2%的ROE反映出高度效率的營運機器。該行通過嚴格的成本管理、多元化的保險與投資，以及國際布局，取得此地位。

布拉德斯科結合規模與傳統：1.45兆資產，涵蓋零售、保險與退休金。其優勢在於長期客戶的忠誠度與分行的廣泛覆蓋。

聖坦德巴西代表國際金融機構的進入：擁有920億資產，通過消費信貸、汽車貸款與先進數位解決方案，成功搶佔市場。

其他巴西銀行名單中的成員——薩夫拉、沃爾塔蘭廷、巴納蘭蘇、ABC與BTG——則專注於特定領域：私人銀行、結構性企業信貸、區域性運營與資產管理。

公營與私營：兩種邏輯，一個市場

公營銀行(巴西銀行與聯邦儲蓄銀行)，作為經濟政策工具。在危機時期，為企業提供資金，當市場收縮。擴張時，則將資源導向國家目標，如住房、農業與基礎建設。

私營銀行(伊塔烏、布拉德斯科、聖坦德及較小的)，則追求效率與創新。股東要求回報，因此積極投資科技、優化營運、快速推出新產品。這種競爭惠及最終客戶：更佳的利率、功能完善的App、敏捷的服務。

Fintech的壓力與巨頭的回應

過去五年，像Nubank、Inter與C6 Bank的數位平台在零售市場取得重要份額，尤其受到千禧世代青睞。理應削弱大銀行的力量，但事實相反：它們投入數十億美元進行數位轉型。

如今，伊塔烏、布拉德斯科與聖坦德的App在功能上媲美純數位銀行。有些傳統銀行甚至收購較小的Fintech，以擴展生態系統。結果是，巴西銀行名單進一步鞏固其主導地位，平台現已與任何新創公司一樣現代。

為何這些銀行對經濟如此重要

一個巴西人不需要了解伊塔烏或布拉德斯科的運營細節，就會受到它們決策的影響。當巴西銀行降低農業信貸利率，小型與中型農戶就能投資機械；當聯邦儲蓄銀行擴大房貸，建築公司便能擴展工程並雇用人力。

在企業層面，企業依賴信貸進行營運資金與投資。像伊塔烏與布拉德斯科這樣的私營銀行，進行複雜操作：合併、收購、證券化。當這些機構猶豫不決時，整個產業鏈都會放緩。

公營銀行則像緩衝器：2020年疫情期間，它們維持信貸流動，當時市場陷入恐慌。這種穩定功能價值無法用金錢衡量——即使在短期財務報表中未必顯現。

巴西銀行名單也掌握著另一股力量：投資管理。借貸的同一集團管理著數十億的退休基金、投資基金與客戶資產，對企業決策與股市具有影響力。

未來展望

未來趨勢將越來越兩極化：大銀行將透過收購與合併變得更大(，而純粹Fintech則專注於特定領域)（如點對點借貸、加密貨幣等）(。傳統巨頭不會消失，因為它們提供新創公司難以輕易模仿的東西：監管信任、龐大資本與全國覆蓋。

若你打算投資銀行股票，特別留意ROE——越高，代表機構用每一元資產賺取的利潤越多。伊塔烏)18.2%(與BTG Pactual)21.5%(在此指標上領先，顯示運營更為優化。而巴西銀行)12%(與聯邦儲蓄銀行)10.5%(則犧牲獲利，追求社會使命——這可能是低風險的優勢)，也可能是較低上行潛力(。

最重要的是理解，銀行並非投機性投資——它們是國家經濟健康的晴雨表。你今天看到的巴西銀行名單，反映了數十年的金融實力整合。理解它們的數據，就是理解巴西的運作方式。