TCW彈性收益ETF通過新投資獲得大量機構支持

第一太平洋金融已加強其在固定收益多元化方面的承諾,在第四季度完成了對TCW Flexible Income ETF (NYSE: FLXR) 237,585股的重大收購。此策略性舉措於2026年1月16日通過SEC申報披露,反映出機構投資者對該基金收入產生與資本保值策略日益增強的信心。

持倉詳情與基金重要性

在此交易後,第一太平洋金融在該金融ETF的持股總數已增至約220萬股,市值達8,620萬美元。此持倉現佔該公司管理資產的11.3%,在其最新的13F申報中,TCW Flexible Income ETF已成為其第二大持倉,僅次於487個證券中的第一大持倉。所有持倉的累計投資組合總值達7億6580萬美元。

在該公司主要持倉中,排名如下:NYSEMKT: JCPB以9,116萬美元 (佔資產管理比例11.9%E0@,緊隨其後的是FLXR,市值為8,616萬美元 )佔11.3%E0@,此外還有NYSEMKT: DFAW,市值6,035萬美元 (佔7.9%E0@,NYSEMKT: VUG,市值4,654萬美元 )佔6.1%E0@,以及NYSEMKT: MDYV,市值3,130萬美元 (佔4.1%E0@。

ETF結構與投資策略

TCW Flexible Income ETF採用積極管理框架,旨在在全球固定收益市場中靈活運作,兼顧戰術與策略調整。基金的投資範圍允許在多個層面進行動態配置——包括信用質量、到期結構和地理曝險——其中高達50%的配置可投資於新興市場證券,並選擇性地納入高收益工具。

截至2026年1月15日,該基金的每股交易價格為39.68美元,過去十二個月的總回報率為8.5%。基金的股息收益率為5.6%,吸引偏好收入的投資者。

表現與基準比較

該金融ETF的積極管理策略在截至9月30日的多個時間範圍內,均超越了彭博美國綜合債券指數的表現。這一成就源於其集中選股策略——該基金持有的證券少於1,400只,而基準指數約有14,000只。

截至11月30日,該基金在資產支持證券、商業抵押貸款支持證券和非機構抵押貸款支持證券的配置明顯高於基準。值得注意的是,該金融ETF在高收益證券上的配置為14.5%,而彭博美國綜合債券指數在此高風險高回報資產類別中則沒有配置。這反映出其在追求收益增強的同時,仍保持多元化的策略。

對機構投資的影響

第一太平洋金融的持續積累彰顯出機構投資者對TCW Flexible Income ETF在多元化金融組合中的價值認可。該基金能夠在市場周期中調整配置,並展現出超越基準的表現,使其成為追求固定收益市場中收入產生與資本增值的高階投資者的核心持倉。

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