加密貨幣市場會議紀錄：JPMorgan 担保許可與監管改善信號，機構資本的強烈動作

截至2026年1月，加密貨幣市場正傳遞出監管改善與機構資金流入的雙重信號。本次會議記錄的重點包括JPMorgan Chase允許比特幣與以太坊作為抵押、美国參議院的監管動向，以及大量機構資金的流入。目前比特幣交易價格為$89.56K(-1.77% 24h)，以太坊則為$2.97K(-3.58% 24h)。

機構投資者抵押資產擴展與監管信號

JPMorgan Chase決定在加密貨幣領域中允許比特幣與以太坊作為抵押，代表傳統金融的接受度轉變。這不僅是技術的引入，更是主流金融機構正式認可數位資產的信號。

另一方面，美國參議院民主黨議員正採取行動譴責特朗普政府對Binance創始人趙長鵬的赦免決定。一些共和黨議員也批評此赦免，顯示出圍繞加密貨幣監管的跨黨派擔憂。

Coinbase CEO布賴恩·阿姆斯特朗表示，儘管美國政府關門，市場結構法案的完成度已達90%。預計此法案將在年底前通過，旨在推動DeFi創新與穩定幣用戶權益保護。

比特幣與以太坊市場會議記錄：價格波動與機構需求

比特幣動向：
CryptoQuant的分析顯示，持有100~1,000 BTC的鯨魚地址(目前約持有516萬枚比特幣，佔流通供應的26%。自2025年初以來，鯨魚地址淨增持約681,000 BTC，年增長率達907,000 BTC，顯示機構需求持續。

比特幣目前在$115,000阻力位與$100,000支撐位之間波動。若跌破$100,000，可能進一步調整至約$75,000。要達到歷史最高價$126,080，鯨魚的持續買入是關鍵。

以太坊現貨ETF資金流：
以太坊現貨ETF在1月23日)美東時間(錄得1.28億美元淨流出，為近期最大資金撤出。富達的FETH淨流出7,704萬美元，黑石的ETHA淨流出2,335萬美元。目前以太坊現貨ETF的總淨資產為260億美元，佔以太坊總市值的5.63%。

永續合約)Perp DEX(市場的爆炸性成長

鏈上去中心化交易所的永續合約交易量截至2026年1月突破1兆美元，較9月的7390億美元成長超過35%，反映槓桿交易需求激增。Trust Wallet推出最多100倍槓桿，涵蓋超過100個市場，並支持自我保管模式交易。

大型專案併購與生態擴展

機構資金的積極併購策略：
Solmate Infrastructure)SLMT(宣布將在中東建立首個Solana驗證節點中心，並展開積極併購策略。消息一出，Solmate股價飆升約50%，而Solana)SOL(則以$128.87交易。

Fetch.ai與Ocean Protocol的爭端也將結束。Fetch.ai CEO表示，若Ocean Protocol返還2.86億個FET代幣，將撤回所有法律追訴並承擔法律費用。目前FET代幣交易價為$0.24。

OpenAI與Web3基礎設施：
OpenAI收購了macOS自然語言界面Sky開發公司，結合AI與螢幕理解技術，約有12人團隊將加入OpenAI。

Fireblocks)Fireblocks(收購了鏈上開發者堆疊擴展公司Dynamic，旨在建立一個整合安全基礎設施、錢包、認證與用戶上線工具的“托管-消費者)custodial-to-consumer(”技術堆疊。

Aave Labs亦收購穩定幣金融，簡化用戶鏈上儲蓄服務。

新平台與生態系統整合趨勢

Jupiter與ICO平台：
Jupiter計劃於2026年11月推出新ICO平台，首輪代幣發行預計在11月中旬，預期為JUP持有者帶來更多收益機會。

Orderly網絡與國內交易所：
韓國加密貨幣交易所Upbit將推出韓元的Orderly)ORDER(交易對，目前ORDER交易價為$0.08。

Clanker與Farcaster的整合：
Base生態系的Launchpad平台Clanker)Clanker(正式加入Farcaster)Farcaster(。Clanker生態系將協議手續費用於)代幣回購，並銷毀累積的生態系統手續費。約7%的$CLANKER將永久存入以提升流動性。

Lit Protocol的LITKEY發布：
Lit Protocol將於10月30日通過AerodromeFi在Base鏈上推出LITKEY社群代幣，並在LITKEY/WETH池中預先注入流動性與激勵。

穩定幣生態的快速成長與爭議

穩定金融的預存活動第一階段已迅速達到8.25億美元上限，但社群質疑內線交易。鏈上分析顯示，與穩定金融所有者直接相關的10個錢包在官方公告前已存入約5億美元，僅274個地址成功參與。

BlackRock的代幣化基金BUIDL在Polygon網絡存入約5億美元，Polygon CEO正式確認這是BlackRock的BUIDL分發。

Spark將1億美元穩定幣轉入Superstate的USCC$CLANKER Crypto Carry Fund(，以透過現貨與期貨交易獲利。USCC目前的TVL約為4.11億美元，過去30天年化收益率約8.35%。

主要資金募集與機構動向整理

近期加密貨幣生態系統中，大型機構資金與風投流動活躍：

• Depinsim：由Outlier Ventures主導完成800萬美元策略投資輪
• Pieverse：由Animoca Brands與UOB Ventures共同領投700萬美元融資
• Quantum Solutions：由Ark Invest)Ark Invest(CEO凱西·伍德投資，持有4366 ETH
• Solmate：完成3億美元PIPE融資後，股價上漲50%

安全與監管議題

以太坊在第223次執行層開發者)ACDE(會議中，確定了Glamsterdam)Glamsterdam(升級與Fusaka)Fusaka(主網時間表。Fusaka主網預計於2025年12月3日推出，所有Execution Layer客戶端團隊已確認此時間。

另一方面，內華達州金融局)DFI(對加密資產托管商Fortress Trust發出營業停止令。該公司持有約800萬美元法幣與400萬美元加密資產，但現金少於20萬美元，加密資產約少於100萬美元，流動性嚴重不足。

泰國財政部副部長Worapong Tanyong因涉嫌與通訊詐騙組織有牽連而辭職，其妻被控持有價值300萬美元的加密貨幣。

會議記錄的核心重點

本次加密貨幣市場會議記錄的核心在於，機構資本正伴隨比特幣與以太坊抵押政策的接受，積極布局生態系統建設。JPMorgan的抵押允許、BlackRock的大規模資金投入，以及多項專案的併購，顯示加密貨幣市場正邁入成熟階段。監管環境亦在改善，市場結構法案年底通過的可能性逐漸升高。然而，穩定幣生態的內線交易疑雲與安全問題仍需持續監控。