#TrumpWithdrawsEUTariffThreats


「格陵蘭休戰」與市場影響

立即的「風險偏好」反彈

初步反應是一場經典的解脫反彈。歐洲指數,尤其是德國DAX 40 (重點在汽車和工業)以及富時100,因為對其出口利潤的威脅一夜之間消失而大幅上漲。在美國,道瓊斯和標普500幾乎收復了由最初關稅公告引發的所有損失。

政策波動性的回歸

儘管緩和是正面的,但它加強了市場中的「波動率溢價」。投資者現在意識到貿易政策正被用作高風險的外交談判籌碼 (特別是針對「金頂」導彈防禦和北極安全)。這意味著,雖然今天的趨勢可能看漲,但它們對下一次社交媒體更新或外交框架非常敏感。

行業贏家

汽車與製造業:德國和意大利的生產商,之前面臨10–25%的關稅,是主要受益者。

奢侈品:法國的烈酒和時尚品牌在「葡萄酒和香檳」威脅被擱置後鬆了一口氣。

國防:隨著「金頂」導彈防禦盾現在成為北約-格陵蘭框架的核心,國防承包商正重新受到關注。

#Trump 取消歐盟關稅 – 市場緩解還是暫時休戰?

取消2月1日對歐洲盟友的關稅引發了大規模的緩解反彈,道瓊斯指數上漲1.2%,避險需求的黃金略微降溫。儘管我最近在黃金/白銀對沖中獲利了結,但我現在正重新配置歐洲工業ETF (如VGK)。我的主要想法是,雖然格陵蘭的「休戰」是暫時的,但立即取消的10%關稅威脅使出口重的行業能夠恢復它們在一月失去的利潤。趁著下一次政策轉變之前捕捉這波行情是關鍵!
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