在建立核心美國股票投資組合時，有兩只指數基金因其簡單性和低成本而脫穎而出：iShares Core S&P 500 ETF（IVV）和SPDR 道瓊斯工業平均指數ETF信託（DIA）。兩者都追蹤主要市場基準，但它們提供的投資體驗卻截然不同。無論你是優先追求廣泛市場覆蓋還是收入產生，了解這些指數基金在成本、持倉和績效上的差異，對於做出符合你目標的正確選擇至關重要。
這兩只指數基金的核心區別在於範圍。IVV旨在複製標普500指數，提供對幾乎所有主要行業中約500家大型美國公司的敞口。相較之下，DIA追蹤的是道瓊斯工業平均指數——一個更為精簡的30家藍籌龍頭企業的集合。這種範圍上的差異，從根本上影響了費用結構到投資組合的集中度。
IVV的擴展策略意味著你可以持有像Nvidia、蘋果和微軟這樣的科技巨頭，並涵蓋金融、工業、醫療保健和消費品等多個行業。相反，DIA則更偏重金融服務（27.5%）、科技（18.9%）和工業（15.8%），其中高盛佔最大比重11.61%，其次是卡特彼勒，佔7.92%。
對於注重費用的指數基金投資者來說，這兩款產品的價格差距十分顯著。IVV的年費僅為0.03%，是持有廣泛市場的最便宜方式之一。DIA的費用為0.16%，大約是IVV的五倍，但這個溢價也帶來了折衷：股息收益率為1.4%，而IVV為1.05%。
當用於大型投資組合時，費用率的差異更為重要。在10萬美元的投資中，IVV每年成本約30美元，而DIA則約160美元。長期來看，這0.13%的差距會累積成顯著的回報差異。儘管如此，DIA較高的收益流對於退休人士和重視穩定派息的指數基金投資者來說具有吸引力，因為他們更重視穩定的現金流而非成本最小化。
這兩只指數基金都由值得信賴的供應商支持——IVV由iShares提供，DIA由SPDR提供，各自管理的資產規模分別為7630億美元和441億美元。
對近期績效的比較顯示，這些指數基金吸引不同投資者的原因。截止2026年1月26日的過去12個月，IVV的總回報率為15.4%，而DIA為13%。在五年期間，投資1000美元於IVV，成長至1814美元，而DIA僅為1582美元——這一差距主要由科技股的超額表現推動。
波動性則講述了更具說服力的故事。五年內，DIA的最大回撤達到-43.43%，幾乎是IVV的-27.67%的兩倍。這種差異直接源於DIA的集中持倉：少數幾個持股的劇烈波動會使整個指數基金劇烈變動。而IVV的500隻股票結構能更有效地吸收個別股票的震盪，使其成為較低波動性的選擇。
這一差異歸結於多元化。IVV在科技（33.65%）上配置較重，但將這些敞口分散在數十家公司中。DIA的30隻股票組合意味著每個持股都具有較大影響力。對於不喜歡大幅波動的指數基金投資者來說，這點非常重要。
DIA最適合尋求接觸美國最具歷史傳承、經得起時間考驗的企業的投資者。這些藍籌股經歷了數十年的市場週期，通常保持穩定的股息政策。如果你的目標是擁有工業和金融巨頭的名單，同時獲得可靠的收入，DIA能滿足這一需求。其28年的歷史證明了其在頂尖指數基金中的穩定性。
相反，IVV則是嚴肅長期持有投資的基準。標普500本身代表了美國經濟的脈動，並且通過低成本指數基金追蹤它，仍是長期財富累積的黃金標準。IVV結合了超低費用、優越的多元化和近期的超越表現，使其成為追求最大市場敞口且成本最低的自然選擇。
最終的決策取決於你的優先事項。想要簡單、範圍廣泛、費用最低？選擇IVV。偏好一組經過篩選、支付股息的藍籌股，且科技曝險較少？DIA更合適。兩者在不同方面都是最佳的指數基金選擇——這種多樣性正是它們在市場上累積大量資產的原因。
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選擇合適的指數基金：是投資標普500指數的 IVV，獲得多元化的市場曝險，還是專注於藍籹股的 DIA，集中投資於大型藍籌股？在做出決定前，了解各自的優缺點以及適合的投資策略非常重要。
在建立核心美國股票投資組合時，有兩只指數基金因其簡單性和低成本而脫穎而出：iShares Core S&P 500 ETF（IVV）和SPDR 道瓊斯工業平均指數ETF信託（DIA）。兩者都追蹤主要市場基準，但它們提供的投資體驗卻截然不同。無論你是優先追求廣泛市場覆蓋還是收入產生，了解這些指數基金在成本、持倉和績效上的差異，對於做出符合你目標的正確選擇至關重要。
了解兩種不同的指數基金策略
這兩只指數基金的核心區別在於範圍。IVV旨在複製標普500指數，提供對幾乎所有主要行業中約500家大型美國公司的敞口。相較之下，DIA追蹤的是道瓊斯工業平均指數——一個更為精簡的30家藍籌龍頭企業的集合。這種範圍上的差異，從根本上影響了費用結構到投資組合的集中度。
IVV的擴展策略意味著你可以持有像Nvidia、蘋果和微軟這樣的科技巨頭，並涵蓋金融、工業、醫療保健和消費品等多個行業。相反，DIA則更偏重金融服務（27.5%）、科技（18.9%）和工業（15.8%），其中高盛佔最大比重11.61%，其次是卡特彼勒，佔7.92%。
成本結構與收益：指數基金投資者應了解的事項
對於注重費用的指數基金投資者來說，這兩款產品的價格差距十分顯著。IVV的年費僅為0.03%，是持有廣泛市場的最便宜方式之一。DIA的費用為0.16%，大約是IVV的五倍，但這個溢價也帶來了折衷：股息收益率為1.4%，而IVV為1.05%。
當用於大型投資組合時，費用率的差異更為重要。在10萬美元的投資中，IVV每年成本約30美元，而DIA則約160美元。長期來看，這0.13%的差距會累積成顯著的回報差異。儘管如此，DIA較高的收益流對於退休人士和重視穩定派息的指數基金投資者來說具有吸引力，因為他們更重視穩定的現金流而非成本最小化。
這兩只指數基金都由值得信賴的供應商支持——IVV由iShares提供，DIA由SPDR提供，各自管理的資產規模分別為7630億美元和441億美元。
績效波動性：為何指數基金的多元化很重要
對近期績效的比較顯示，這些指數基金吸引不同投資者的原因。截止2026年1月26日的過去12個月，IVV的總回報率為15.4%，而DIA為13%。在五年期間，投資1000美元於IVV，成長至1814美元，而DIA僅為1582美元——這一差距主要由科技股的超額表現推動。
波動性則講述了更具說服力的故事。五年內，DIA的最大回撤達到-43.43%，幾乎是IVV的-27.67%的兩倍。這種差異直接源於DIA的集中持倉：少數幾個持股的劇烈波動會使整個指數基金劇烈變動。而IVV的500隻股票結構能更有效地吸收個別股票的震盪，使其成為較低波動性的選擇。
這一差異歸結於多元化。IVV在科技（33.65%）上配置較重，但將這些敞口分散在數十家公司中。DIA的30隻股票組合意味著每個持股都具有較大影響力。對於不喜歡大幅波動的指數基金投資者來說，這點非常重要。
選擇適合你策略的指數基金
DIA最適合尋求接觸美國最具歷史傳承、經得起時間考驗的企業的投資者。這些藍籌股經歷了數十年的市場週期，通常保持穩定的股息政策。如果你的目標是擁有工業和金融巨頭的名單，同時獲得可靠的收入，DIA能滿足這一需求。其28年的歷史證明了其在頂尖指數基金中的穩定性。
相反，IVV則是嚴肅長期持有投資的基準。標普500本身代表了美國經濟的脈動，並且通過低成本指數基金追蹤它，仍是長期財富累積的黃金標準。IVV結合了超低費用、優越的多元化和近期的超越表現，使其成為追求最大市場敞口且成本最低的自然選擇。
最終的決策取決於你的優先事項。想要簡單、範圍廣泛、費用最低？選擇IVV。偏好一組經過篩選、支付股息的藍籌股，且科技曝險較少？DIA更合適。兩者在不同方面都是最佳的指數基金選擇——這種多樣性正是它們在市場上累積大量資產的原因。