五大數據中心股票乘著AI浪潮：完整供應鏈布局

人工智慧革命持續重塑全球科技基礎設施，而最具吸引力的投資機會並非來自任何單一公司，而是遍及整個資料中心供應鏈。從晶片設計師到冷卻專家，五家公開交易公司形成一個協同的生態系統，將從AI基礎設施需求的爆炸性增長中獲益匪淺。推動這一轉型的資料中心股票，為投資者提供多層次、多層級的數兆美元機會的曝光。

根據彭博智庫的資料，「生成式AI市場有望在未來10年內爆炸性增長，從2022年的400億美元市場規模擴展至1.3兆美元。」同時，國際資料公司預測，2025年至2029年間，全球AI支出將以每年31.9%的速度激增，最終在2029年達到約1.3兆美元——佔全球IT支出的26%。這種前所未有的資本配置於AI基礎設施，創造了一個難得的時刻，投資者可以在技術堆疊的多個點獲益。

這五家公司——安费諾公司（APH）、西部數據公司（WDC）、Celestica Inc.（CLS）、Jabil Inc.（JBL）和Comfort Systems USA Inc.（FIX）——代表了資料中心革命中不同但互補的角色。它們在2025年的表現非常出色，大多數的回報超過45%。更重要的是，它們目前的基本面和分析師評級顯示，上行潛力仍然完整。

安费諾：AI資料中心的高速骨幹

現代資料中心基礎設施的核心在於更快、更可靠的連接性。安费諾已確立自己為專為AI工作負載設計的高密度互連解決方案的主導供應商。該公司提供AI驅動的高速連接器和電纜，優化以滿足超大規模資料中心對熱管理和性能的嚴苛要求。在AI驅動資料中心互連市場中，安费諾約佔33%的市場份額，其先進的光纖解決方案已成為當今快速擴展的不可或缺的一部分。

安费諾的業務範圍遠不止資料中心連接。其多元化產品組合涵蓋國防、商用航空、工業和IT數據通信等領域。5G基礎設施、下一代國防系統和醫療設備電氣化的需求上升，共同推動公司實現平衡增長。然而，AI基礎設施仍是最突出的催化劑：隨著工作負載的增加和雲端基礎設施的快速升級，高速高容量互連的需求持續加速。

財務狀況令人振奮：安费諾獲得Zacks Rank #1（強烈買入）評級，預計本年度營收增長41.5%，盈利增長59.8%。過去30天內，對當年度盈利的共識預估已提升1.3%，顯示需求的持續動能。

西部數據：存儲與生成式AI的結合

如果說互連速度代表資料中心的神經系統，那麼存儲容量則是重要的臟器。西部數據正處於一個關鍵轉折點，AI的採用正從根本上重塑存儲架構。公司在雲端終端市場——佔總收入的90%——在上個季度激增36%，主要由於對高容量存儲驅動器的強烈需求，這些驅動器專為近線和超大規模應用設計。

西部數據已將其先進的26TB CMR和32TB UltraSMR驅動器的出貨量翻倍，並積極擴大HAMR（熱輔助磁記錄）驅動器的產能，預計2027年上半年量產。這些新一代技術將大幅提高存儲密度，同時降低每TB的能耗——在資料中心追求效率的背景下，這些都是關鍵因素。

生成式AI的採用從2023年的33%企業滲透率激增至2024年的65%，創造了迫切的存儲基礎設施需求。這一擴散預計將引發客戶端和消費設備的更新換代，同時推動智能手機、遊戲系統、個人電腦和消費電子產品的內容創作與存儲需求。對西部數據而言，AI採用的增加推動了邊緣和核心資料中心的HDD與閃存存儲需求，形成雙重增長機會。

WDC獲得Zacks Rank #1（強烈買入）評級，預計2026財年第一季度營收為27億美元（±1億美元），同比增長22%。儘管今年的展望較為挑戰（營收下降17.8%），但盈利預計將增長31.9%，反映毛利率和營運槓桿的改善。過去60天內，盈利預估已提升13.4%。

Celestica與Jabil：資料中心規模背後的製造實力

雖然晶片設計公司和存儲公司經常成為焦點，但那些不那麼吸引眼球但又至關重要的複雜系統製造工作，推動了實體建設。Celestica和Jabil都是電子製造服務（EMS）巨頭，將工程藍圖轉化為數百萬個實體單位，為全球資料中心提供動力。

Celestica在超大規模網路設備方面佔有重要地位，特別是在800G和400G光纖網路交換機方面——這正是連接現代資料中心的硬體。根據Grandview Research的預測，全球AI基礎設施市場到2030年將達到2234.5億美元，從2024年至2030年的複合年增長率為30.4%。Celestica正迅速擴展其產品組合，以捕捉這一不斷擴大的市場。

該公司獲得Zacks Rank #1（強烈買入）評級，預計今年營收將增長20.6%，盈利將增長43%。過去60天內，盈利預估已提升9.9%。

Jabil則採取更廣泛的策略，為超過十個行業垂直領域提供EMS服務，同時在AI資料中心基礎設施方面擁有深厚專業知識。其戰略重點——「任何產品或產品系列在任何財年都不應超過營業收入的5%」——反映出一種有意識的風險管理姿態，並帶來穩定的利潤率和現金流。

管理層已承諾在數年內投入5億美元擴展專為AI資料中心基礎設施設計的製造能力，顯著提升Jabil在這一高速增長領域的競爭地位。公司在30個國家擁有100個地點的全球布局，加上集中採購和統一ERP系統，使其能夠在不斷變化的市場動態中無縫擴展。Jabil獲得Zacks Rank #2（買入）評級，預計2026年8月結束的財年營收將增長6.1%，盈利將增長17.8%。

Comfort Systems：未被重視的關鍵基礎設施角色

很少有投資者在評估資料中心投資時會想到冷卻，但熱管理卻是行業中最關鍵且日益重要的技術挑戰之一。Comfort Systems USA作為全國性HVAC安裝、維護和更換服務提供商，為商業和工業應用提供服務。該公司現已從專門為超大規模資料中心設計的冷卻解決方案中獲得重要收入。

資料中心的冷卻需求極為複雜。超大規模設施必須在數千個互聯系統中提供精確、可靠的熱性能，推動對先進液冷系統、模組化單元和節能基礎設施的投資。具有精密冷卻專業知識和節能能力的HVAC專家，正處於這一快速擴展利基市場的有利位置。

Comfort Systems USA獲得Zacks Rank #1（強烈買入）評級，預計今年營收將增長13.9%，盈利將增長44.1%。過去60天內，盈利預估已提升10.8%。

為何這五支資料中心股票仍具成長潛力

這組資料中心股票的吸引力在於它們共同代表了整個基礎設施價值鏈。安费諾負責連接性和傳輸速度。西部數據管理存儲層。Celestica和Jabil生產實現這些技術的大規模硬體。而Comfort Systems確保支持持續運作的熱管理基礎設施。

每家公司都獲得Zacks Rank #1（強烈買入）或Rank #2（買入）評級，顯示分析師對短期內上行潛力的信心。更根本的是，這些企業在2029年前預計的1.3兆美元全球AI支出背景下，展現出雙位數的盈利增長率。這種跨越五個不同價值鏈點的長期機會，為尋求集中投資於推動AI基礎建設的資料中心股票的投資者提供了多條路徑。