我將解釋一個許多新手進入市場時常混淆的概念:什麼是違約,以及它與強制平倉有何不同。
首先,請了解風險。基本公式是:風險 = 帳戶資金 / 持有的保証金。舉例來說,你的帳戶有10,000人民幣,並且開倉全部持倉,這10,000人民幣全部成為保証金。此時風險 = 100%,是經紀公司規定的正常狀態。
現在假設市場走向與你相反,帳戶虧損1,000人民幣,剩下9,000人民幣。此時風險為90%。這就是第一階段——輕微違約的情況,經紀公司會發出通知,要求你增加保証金。你仍有機會處理這個情況。
但如果虧損繼續,還損失4,000人民幣,風險變成60%(6,000 / 10,000)。此時你已經觸及強制平倉的閾值——經紀公司會自動平掉你所有的持倉,以保護雙方。帳戶剩餘6,000人民幣。
但最糟糕的是,真正的違約發生時。如果虧損12,000人民幣——超過了全部本金——你的帳戶將出現負數,變成負2,000人民幣。此時不僅你的資金全部損失,還欠經紀公司2,000人民幣。那是經紀公司為交易所支付的保証金。
區分方法:強制平倉是經紀公司干預以保護,帳戶仍有資金。違約則是你的帳戶不僅資金全失,還轉為負數——你欠錢。
事實上,許多人會將這三種情況混為一談,但關鍵點是你必須時刻關注帳戶的風險。了解什麼是違約,能幫助你認識到其中的危險程度。
最後一點提醒:如果違約後不還款,你可能會被報告到信用系統,甚至被列入市場禁
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