degentrading

市場前瞻想法
大多數degens（還有我！我只是個degen請不要傷害我uwu）可能都在熱切期待今年最大的一些IPO之一——$CBRS
被譽為$nvda 殺手——目前在HL交易，成交量非常薄，價格為$285——IPO階段定價為$185。最初在5月4日以115-125的範圍提交，之後被一路推高。
空頭論點是它目前實際只有OAI作為客戶……估值方面，它的2025年營收為5.1億美元，所以~目前的估值肯定來自於希望它能取代$nvda 成為唯一的市場主導者！
交易方面——我預計資金會流入這個以及記憶體相關公司，資金熱潮轉移時會帶來壓力——這是許多最熱IPO進入市場的開始——SpaceX、OAI、Anthropic
祝你好運！

一些近期跑者的支援水平降低了30-50%……並不是說它們會跌到那個程度。
$SNDK 770 -45%
$MU 480 -40%
$INTC 72 -40%
趨勢是你的朋友，直到它轉彎。

1/n - 預測市場會預測嗎？還是它們會引發事件本身？

中午的想法
- 10年期收益率為4.5%，30年期為5.05%——30年期收益率突破，雖然這可能不會阻止股市的上漲，但我認為這肯定會削弱市場的一些動能。
- 記憶體持續表現良好，$mu 超越$sndk
- $WOLF 保持了其盤前漲幅，但另一個黑暗騎士出現了——$NOK 強勁突破14，當天漲幅接近10%。這可能與市場對$NOK 在下週財報電話會議中提及的猜測有關。

盤前市場想法
MU @ 810，SNDK @ 1530，SMH @ 575 盤前 - 記憶體股大幅反彈 - 為一些有趣的交易在NYO中鋪路。
Citrini 發布了一個新股票代碼 - $WOLF。這目前在盤前上漲了22%，曾一度上漲近40%... 真是瘋狂的波動。不過，要記住 $WOLF 基本上是一個便宜的二元交易，市值約2B美元（當時）基於碳化矽的論點... 要么成功，要么失敗，因為公司因資本支出而重返破產。對於不熟悉的人，去讀一下傳說，挺精彩的。
除了這些，Unitree 發布了最新的機器人演示。對機器人主題我唯一的問題是，許多領先公司目前都是私有的。Unitree 也在準備A股上市... 這意味著非中國公民基本上無法進入。
Leopold 也將在本周公布他的13F - 僅供參考 - 如果他走能源路線，我懷疑他會在名單中加入一個核能公司。再次強調，這些都只是推測，我們很快就會知道結果！
祝你好運！

對我來說也有點瘋狂，因為有人拒絕在 $MU 630 時買入，因為那是歷史最高價，但卻對在 $MU 730 時買入感到興奮，因為它下跌了 10%？

快速市場前的想法
韓國在清晨時分受到驚嚇，當一位政策制定者提出將來自記憶體短缺受益者如三星和SK海力士的“利潤”進行再分配的想法。依我看——這也是為什麼韓國、日經和美國股市之間存在估值差距的原因。股票和股權持有人並沒有像在美國那樣享有相同的保障。
除此之外，這些評論可能是第一個跡象，表明儘管人工智能的推廣確實是真實的。政府可能不得不介入，進行“有”和“無”的股權平衡。這意味著股價會下跌。
總體而言，我認為記憶體和半導體的持倉非常過度。這不一定意味著它們會下跌，只是如果下跌，將會有一次大規模的平倉。可能的想法——賣出1x3的看跌價差？

需要密切關注的事項 - $AAOI 和 $SIVE - 在市場開盤時，如果 $AAOI 持續下跌，可能會導致在寧靜股票中的潛在風險降低。 $SIVE 今天已經下跌了 10%。

1/n - 在2024年7月，我提出了$GLXY 在$8.1的論點，2025年11月 - 我倡導$INTC （約$38）。我目前最堅定的信念是核能

不佳的標題關於 $MSFT

盈利資本支出指南
$META 指導資本支出達到1450億
$GOOG 指導達到1800-1900億
$MSFT 指導達到1900億
一般來說，2026年的所有資本支出預估平均僅提高約10億 - $META 下調10% 和 $MSFT 下調3.6%，因市場懲罰他們資本支出過多相較於自由現金流

一些想法 -
我們今天有4家超大規模雲端服務商公布財報 $GOOG, $AMZN, $MSFT $META - 市場可能會關注這些超大規模雲端服務商的資本支出指引。任何放緩都將對人工智慧相關股票構成看空壓力，而市場對於超出預期的反應則可以作為實力的良好指標。提醒一下，在 $TSMC 公布亮眼財報後，股價實際上曾出現下跌。
預期財報前的展望
$META - 迄今最大規模的資本支出提升，2026年指引為1150億至1350億美元，較2025年的690億美元大幅增加。如果 $META 在第一季交出接近300億美元的數字，將顯示出緊迫感
$AMZN - 2026年指引的 $200b - 會很有趣，看看第一季的數字是否接近平均運行率的500億美元
$GOOG - 2026年的資本支出指引為1750億至1850億美元，
$MSFT - 2026年的指引為1100億至1200億美元，2025年12月底的季度已達到375億美元，商業積壓訂單達到6250億美元，其中45%與OAI相關。
對我來說最有趣的是 $MSFT -，自2025年10月財報發布以來，$MSFT 被市場嚴重下調評價，原因非常充分。然而，進入4月，我們看到兩個重大變化：
1. OAI重組協議 - 來自收入分享的財務風險降低
2. 自願離職計劃 - 向市場傳達管理層意識到資本支出增加導致的折舊

一些想法 -
$NVDA 突破可能會首先吸走AI相關股票的流動性，然後再重設AI估值的底部。
然而，昨天$POET 的下跌導致像$SIVE、$LPTH 這樣無關股票出現大幅下跌——顯示市場中散戶集中度和未實現盈虧有多高。
如果$NVDA 未能突破，這可能是AI和高Beta股票的局部高點，將受到打擊。
本週，我們將看到大多數大型公司公布財報以及他們的資本支出計劃。雖然我認為數字不會有重大驚喜，但市場的反應將值得關注。
另外，OpenAI財務長披露她的擔憂實際上具有影響力。作為財務長，你肩負更多責任和風險。我的個人看法是，她開始擔心OpenAI的計算承諾與收入增長之間的不匹配。記住，雖然我們現在處於“短缺”狀態，但這很大程度上是由OpenAI推動的...
祝你好運！