MSTR caiu por fim? A MicroStrategy poderá reintegrar-se no índice S&P500 no próximo mês e reiniciar o aumento?

A estratégia de reserva de Bitcoin do pioneiro MicroStrategy (, cujo nome original é MicroStrategy), enfrentou ventos contrários recentemente, com o mNAV caindo para um ponto baixo de 1,53. A análise da empresa de serviços financeiros Stephens indica que a MicroStrategy já atende a todos os critérios para entrar no índice S&P500, com a possibilidade de ser selecionada em outubro e ser adquirida por fundos passivos que rastreiam esse índice, comprando cerca de 16 bilhões de dólares em ações. O MSTR subiu apenas 9% até agora este ano, perdendo para os 19% do Bitcoin. Haverá uma oportunidade de reiniciar um aumento ao ser incluído no índice?

Quais são os requisitos para entrar no índice S&P 500?

O índice S&P500 é um índice do mercado de ações dos Estados Unidos, elaborado pela Standard & Poor's, composto por 500 grandes empresas listadas nos EUA, sendo um dos índices mais representativos do mercado de ações americano. Este índice utiliza o método de ponderação pela capitalização de mercado, ou seja, o peso de cada ação componente é proporcional à sua capitalização de mercado.

Uma ação deve ser incluída no índice S&P500, e deve atender aos seguintes critérios:

Sede situada nos Estados Unidos

Valor de mercado superior a 18 bilhões de dólares ( com ajuste de mercado )

A soma dos lucros da empresa nos últimos quatro trimestres e o lucro do último trimestre são positivos

A negociação de ações é ativa, a liquidez é alta e a maior parte das ações está nas mãos do público.

O índice S&P500 tem os seus componentes ajustados trimestralmente, sendo responsável pela revisão um comitê de índices da Standard & Poor's. O comitê faz aumentos ou reduções nos componentes com base nas condições acima mencionadas.

E a MicroStrategy registou 14 bilhões de dólares em ganhos não realizados em ativos digitais no Q2 devido ao grande aumento do Bitcoin, com um lucro líquido após impostos chegando a 10,02 bilhões de dólares, já atendendo aos padrões acima.

A MicroStrategy já atende aos critérios e tem a maior chance de ser selecionada.

Com o terceiro trimestre prestes a terminar, a MicroStrategy poderá voltar a ser o foco de atenção do mercado em outubro, caso seja incluída no índice S&P 500. De acordo com a análise da empresa de serviços financeiros Stephens, a empresa não só atende a todos os critérios, como até supera muitos. Entre as empresas candidatas à reequilíbrio deste trimestre listadas, como AppLovin Corp., Robinhood Markets Inc. e Carvana Co., a MicroStrategy apresenta a maior razão de liquidez ajustada ao número de ações em circulação. Isso significa que, relativamente ao seu valor de mercado, a negociação da MicroStrategy é a mais ativa e eficiente.

Embora a tecnologia domine, o comitê recentemente incluiu a maior exchange de criptomoedas dos EUA, a Coinbase, e a empresa de pagamentos fintech, a Block, reconhecendo assim a crescente influência da classe de ativos digitais.

MSTR Aumento em relação ao Bitcoin, será que pode se reerguer ao ser incluído no índice?

Mesmo que a MicroStrategy tenha sido incluída no índice Nasdaq 100, que tem uma alta proporção de ações de tecnologia, o tamanho do índice S&P 500 é, sem dúvida, muito maior. A análise da Stephens indica que, se aprovado, os fundos passivos que rastreiam esse índice serão forçados a comprar quase 50 milhões de ações da MSTR, o que, ao preço atual, representa um valor de cerca de 16 bilhões de dólares. Para o fundador Michael Saylor, este marco significa que sua ação, há muito tempo considerada imprudente por céticos, obteve reconhecimento institucional, enquanto instituições como fundos de pensão se transformarão em detentores indiretos de criptomoedas, e essa movimentação ocorre em um momento crucial em que suas ambições de financiamento agressivo enfrentam uma forte reação do mercado.

O desempenho recente das ações da MSTR não tem sido brilhante, o mNAV ( atualmente o preço das ações e o valor dos bitcoins que possui em relação a ) desde 21/5 tem permanecido abaixo de 2 por muito tempo, hoje atingiu um ponto baixo de 1,53. A MSTR subiu apenas 9% até agora este ano, perdendo para os 19% do Bitcoin, será que há uma oportunidade de reiniciar um aumento ao ser incluída no índice?

Este artigo MSTR já caiu? A MicroStrategy poderá voltar a ser incluída no índice S&P500 no próximo mês? Apareceu pela primeira vez na Chain News ABMedia.