10x Research alerta: o mercado de criptomoedas evaporou um trilhão de dólares em duas semanas, a tendência de cair do BTC e ETH pode continuar.

A 10x Research informou em 17/11 que, desde o início de novembro, a equipe tem emitido alertas contínuos por várias semanas, avisando que o sentimento do mercado está rapidamente se tornando baixista. Agora, o movimento gradualmente valida os avisos anteriores, com toda a capitalização de mercado de criptomoedas evaporando um trilhão de dólares em duas semanas, enquanto o Bitcoin e o Éter romperam vários níveis de suporte técnico chave, e ainda não vemos nenhum sinal de reversão, com os riscos se manifestando de forma abrangente.

Início de novembro é uma semana chave para touros e ursos, a recuperação é difícil contra a saída de fundos do ETF de Bitcoin.

A equipe da 10x apontou que a semana de 3 de novembro é vista como um divisor de águas para a direção do mercado, sendo um momento crucial para um touro mais forte ou para uma correção mais profunda. Naquele momento, eles enfatizaram dois grandes riscos, que são:

Será que o ETF de Bitcoin continua a apresentar saídas de capital.

e se o mercado começou a deslevar e a reduzir ativamente as posições.

Por exemplo, a reabertura do governo dos Estados Unidos trouxe benefícios, embora tenha havido uma breve recuperação, a saída de fundos do ETF de Bitcoin foi mais intensa, dificultando a estabilização do preço do Bitcoin.

Bitcoin continua a quebrar suportes, 10x reitera novamente sinal de baixa

A equipe 10x aponta que o Bitcoin caiu oficialmente abaixo de vários níveis de suporte técnico chave e está se aproximando de um nível de suporte mais importante.

Desde o final de outubro, eles mantêm uma postura baixista, alertando o mercado para não seguir cegamente as compras e evitar alavancagens excessivas, além de apontar sinais de risco como a quebra técnica do Éter, a lentidão no retorno de grandes capitais e a mudança completa para uma tendência baixista nos preços do mercado de derivativos.

capitalização de mercado duas semanas evaporou um trilhão, o mercado está gradualmente vendendo formando uma lenta cair

A equipe da 10x apontou que, nas últimas duas semanas, a capitalização de mercado total de encriptação caiu de cerca de 4,3 trilhões de dólares para 3,17 trilhões de dólares, evaporando cerca de 1 trilhão de dólares. Vale a pena notar que o volume de transações não aumentou, mas manteve-se em níveis baixos, indicando que atualmente não se trata de uma venda em pânico, mas sim de sinais de queda com vendas graduais no mercado.

Desde a grande queda de 10/10, o volume de contratos não liquidadas do Bitcoin (OI) caiu continuamente desde o pico e até agora não houve recuperação, o que representa que o mercado não está disposto a aumentar a posição, nem a elevar a exposição à alavancagem novamente. No entanto, a taxa de financiamento ainda está alta, indicando que ainda há alguns traders dispostos a pagar para continuar comprando a descoberto e que ainda não desistiram, mas o 10x avisa que esse tipo de “suporte duro a posições compradas” é na verdade uma fonte de risco a curto prazo.

Éter caiu quase 20% em duas semanas, e a redução do volume de transações reflete a falta de interesse do mercado.

A situação do Éter também não é otimista, com uma queda de quase 20% nas últimas duas semanas, caindo de 3.600 a 3.700 dólares para cerca de 3.100 dólares, com OI reduzido em aproximadamente metade, indicando uma clara retirada de posições alavancadas.

Ao mesmo tempo, o volume de negócios nas últimas 24 horas caiu drasticamente de cerca de 122 bilhões de dólares para 35 bilhões de dólares, com o fim de semana ainda mais fraco. 10x afirmou:

“Atualmente, ninguém quer negociar, o interesse geral no mercado é muito baixo”

Refletindo a retirada sincronizada de fundos e vontade de negociação, tornando-se a principal chave para a fraqueza atual do mercado.

Os fundos não retornaram ao Bitcoin, a preferência por risco no mercado está a esfriar rapidamente.

10x apontou que a capitalização de mercado do Bitcoin subiu ligeiramente de 56,8% para 58,7%, sem apresentar a típica tendência de “queda das altcoins, o Bitcoin mantendo-se”. A direção real do fluxo de capital é da moeda alternativa para a moeda estável, ou até mesmo saindo diretamente, indicando uma clara diminuição da aversão ao risco no mercado.

O modelo de moedas alternativas de 10x já mostrou por mais de 50 dias consecutivos que “não é aconselhável investir em altcoins”, embora seja relativamente inclinado ao Bitcoin, mas não se trata de sugerir compra, e sim de acreditar que atualmente definitivamente não é a temporada de altcoins; a melhor estratégia é não manter posições.

O crescimento das moedas estáveis está a abrandar, a saída de ETFs continua, e o fluxo de capital em encriptação está fraco.

No que diz respeito às moedas estáveis, a capitalização de mercado do USDT cresceu de aproximadamente 138 bilhões de dólares para 184 bilhões de dólares este ano, mas recentemente ficou claramente lateral, o que representa a ausência de novos fluxos de capital.

Ao mesmo tempo, a energia de cunhagem de moeda está perto de 0. A parte do ETF, desde 10/10, acumula uma saída de cerca de 4 bilhões de dólares, com uma escala próxima aos níveis altos durante a guerra comercial, ainda sendo uma retirada de capital em nível histórico, refletindo uma contínua fraqueza no mercado de capitais.

O RSI caiu na zona de sobrecompra, mas o Bitcoin e o Éter ainda não apresentaram sinais de fundo.

10x apontou que o RSI do Bitcoin já deslizou para perto de 35, o que está na faixa baixa, teoricamente próximo do nível de sobrecompra, sendo frequentemente uma área “próxima ao fundo” no passado.

Mas 10x também lembra que um RSI baixo não significa uma reversão imediata; na prática, a tendência de queda muitas vezes pode continuar por um tempo, ou até “cair mais uma vez” antes de realmente encontrar o fundo. O movimento do Éter é semelhante, o RSI está em uma zona baixa, mas a tendência de preços ainda está em queda, sem sinais de recuperação no curto prazo.

Os indicadores de sentimento estão a aproximar-se de um nível de pânico extremo, mas é necessário esperar pela reversão para considerar isso um verdadeiro ponto de compra.

O indicador Fear & Greed na sua versão 10x também está gradualmente se aproximando da zona de “extremo medo”. Historicamente, esses níveis costumam ser áreas de compra de médio a longo prazo, mas o 10x enfatiza que o valor em si não é o ponto chave; o que realmente importa é se “uma reversão pode ocorrer”. No momento, o mercado ainda não mostrou nenhum sinal claro de reversão, portanto, não se deve interpretar o agora como um momento confiável para entrar.

A volatilidade disparou, a compra de puts aumentou drasticamente, e o mercado virou-se completamente para a proteção.

A 10x aponta que o maior sinal de alerta no mercado de derivados atualmente é a súbita alta na volatilidade e a entrada massiva de compras de Put.

A volatilidade implícita do Bitcoin nos últimos meses (IV) subiu rapidamente de cerca de 43% para 50%, enquanto a IV do Éter disparou para cerca de 79%, atingindo níveis altos recentes. Os dados de negociação mostram que o mercado está comprando muitas Put para se proteger, enquanto vende grandes quantidades de Call, não esperando mais que o preço suba, sendo que a demanda por Put do Éter é ainda mais forte, destacando a crescente preocupação dos investidores com o risco de queda do ETH.

A precificação de opções para venda a descoberto é mais clara, com a expectativa de que o Bitcoin e o Éter possam explorar novos mínimos.

10x indica que, a partir da precificação de opções, o mercado atualmente espera que o Bitcoin oscile entre 98K e 89K esta semana, enquanto na próxima semana deve ficar abaixo de 100.000, caindo para cerca de 87.000 dólares. O Éter, por sua vez, está precificado para potencialmente cair para 2.800 dólares esta semana, e na próxima semana se aproximar ainda mais de 2.700 dólares.

10x resumo, estes intervalos refletem claramente o consenso do mercado de derivativos que é “apostar contra, não apostar a favor”. 10x também prevê a publicação de um relatório de pesquisa intitulado “o ciclo do Bitcoin ainda existe?” Antes disso, 10x enfatiza que ainda não viu sinais de reversão estabelecidos, esta semana continua a ser bastante crucial; se planeia entrar no mercado, deve esperar até que uma verdadeira reversão apareça antes de agir.

Este artigo da 10x Research alerta: o mercado de encriptação evaporou um trilhão de dólares em duas semanas, a tendência de queda do BTC e ETH pode continuar. Apareceu pela primeira vez na notícia da cadeia ABMedia.