PancakeFlippa

Recapitulação do EOD - 2 de julho de 26
Hoje houve um enorme banho de sangue nos fatores de momentum. O NDX caiu 1,6% com o SPX marginalmente em baixa. No entanto, por baixo da superfície, há uma enorme rotação setorial. $AAPL subiu 4,64% - só para dar uma ideia da magnitude da queda que os semicondutores tiveram que ter para arrastar o índice para baixo.
Olhando para os fatores de momentum, esta é provavelmente uma das vendas mais acentuadas da história recente desde a bolha da internet. O momentum como fator caiu cerca de 24% (use seu próprio medidor).
Dado que a maioria dos pods está

@labubu_trader concordo com você. se conseguirmos aquele movimento de reversão à média no momentum.

@labubu_trader é incrível como os semis estão tão baixos para o Q estar baixo quando $aapl está tão alto.

@insane_analyst quando se torna inseguro

Este fechamento será importante de observar
Muitos pods estão implicitamente comprados em momentum. Dada a atual queda no fator momentum, acho que muitos deles já foram parados e serão parados em breve. Algumas firmas vão ajustar as posições internamente, outras tentarão liquidar tudo até o fechamento.
- postei no meu tele primeiro, entre no canal e observe o fechamento se quiser

Market update - 2 Jul 26
Provavelmente temos cerca de ~24Bn de semis para vender no fechamento. Uma parte (talvez toda) já teria sido executada na frente por fundos. Dado o quanto o fator momentum caiu, suspeito fortemente que os pods estão sendo parados. A maioria dos pods está comprada no fator momentum.
Indo para o fim de semana prolongado, provavelmente haverá stop outs de gerenciamento de risco nas posições também. Portanto, tenha em mente quando você ver movimentos de preço estranhos.
Amanhã a Coreia estará negociando. A menos que o massacre em $MU e $SNDK pare, suspeito que a Coreia ser

Pensamentos do mercado - 2 Jul 26
O fator momentum continua sendo vendido em um mercado inquieto. Nos neos, $IREN, $CIFR atualmente lidera a queda. A memória, como o fator momentum definitivo, não foi poupada, com $MU caindo abaixo de 1000. Lembra a ação do preço de $MU após seus lucros anteriores.
$META também recuou de alguns de seus ganhos anteriores, já que o mercado derramou água fria sobre seu plano e racionalizou o que $META realmente estava fazendo.
Para esses tipos de desmonte de posicionamento, o movimento tende a ser forte e rápido. Não confio na minha própria capacidade de ace

Também com essa queda brutal no momentum (neos/memória/cpu) - quantos pods foram retirados?

Depois de pensar sobre isso, acho que esta é uma das notícias mais otimistas para as neoclouds. As 2 maiores teses baixistas para os neos são depreciação e custo de financiamento. $NVDA está agora enfrentando essa parte do custo de financiamento.

-cont
Além disso, manchetes surgiram durante a noite de que a OAI está considerando dar ao USG uma participação de 5% no capital. Se a OAI fizer isso, a Anthropic não terá escolha a não ser fazer o mesmo (desculpe, Dario, você não está mais no comando). Eu vejo isso se estendendo a um respaldo do USG para a construção de capex. Fundamentalmente, isso representa mais um passo em direção à tese de construção soberana.
Novamente, nesses cenários - dada a duplicação da construção que é necessária, isso significa ainda mais capex...
$NVDA também anunciou um novo modelo de negócios - através de "al

Pensamentos Pré-Mercado - 2 de Julho de 26
O último dia de negociação da semana, já que o mercado dos EUA entra em feriado amanhã.
Durante a noite na Ásia, o KOSPI caiu cerca de 7% desde o fechamento de ontem - acompanhando bem a queda no EWY. Enquanto isso, o NKY caiu 2,3%. Essa queda no desempenho está fortemente correlacionada com a devastação causada na memória ontem. $SKYHYNIX caiu 11%, antes da listagem de 10 de julho, podemos ver ofertas entrando aqui. Enquanto isso, $285A também foi fortemente atingido, caindo 13% no dia, com forte suporte em níveis de ~65.000 JPY.
Durante a noite, o

Pensamentos Pós-Mercado - 1 Jul 26
Apesar do SPX ter subido no dia, a Nasdaq caiu 1,5%. Isso apesar dos enormes ganhos dos hiperescaladores. O que ressalta a enorme dor nos semicondutores. Neoclouds foi o setor mais atingido, com os maiores líderes caindo ~15%. $INTC, $AMD não foram poupados também.
Curiosamente, $NVDA se saiu bem. Isso indica que o movimento hoje foi mais reminiscente de um squeeze de posicionamento em um tape fino. Detentores de semicondutores, recém-saídos do TEPT da montanha-russa de junho, provavelmente reduziram ainda mais a exposição hoje. Levando em consideração a redu

Além disso - para o acordo da $META com $NBIS - 12B é dedicado para $META.
Os 15B restantes? $META é obrigado a backstop isso.
$NBIS planeja vendê-lo para outros clientes terceiros.
Em outras palavras...estamos tão estruturalmente curtos em poder computacional que os hiperscaladores estão dispostos a vender puts sobre isso para obter acesso..

Pensamentos do mercado - 1 Jul 26
Manchetes sobre "$META está construindo um negócio de nuvem para vender Computação de IA" da Bloomberg jogaram os semicondutores em uma turbulência. As pessoas pegaram a frase "excesso de computação" e decidiram que a META está cortando capex.
Felizmente eu tenho uma assinatura da BBG, postei prints do artigo real. Os fatos são os seguintes:
1. Meta está considerando vender acesso à infraestrutura de computação
2. Citando Zuck "Quase toda semana, diferentes empresas vêm até nós de fora pedindo que montemos um serviço de API ou perguntando se temos computação q

Pensamentos do mercado - 1 de julho de 26
Manchetes sobre "$META está construindo um negócio de Cloud para vender Computação de IA" da Bloomberg fizeram as ações de semicondutores despencarem. As pessoas pegaram a frase "excesso de computação" e decidiram que a META está cortando capex.
Felizmente, tenho uma assinatura da BBG, postei capturas de tela do artigo real. Os fatos são os seguintes
1. Meta está considerando vender infraestrutura de computação de acesso
2. Citando Zuck "Quase toda semana, empresas diferentes vêm até nós de fora pedindo para montarmos um serviço de API ou perguntando s

@aleabitoreddit O mercado tem o PTSD de junho e não se preocupou em ler

“Ainda não fizemos isso porque achamos que temos um uso para o poder computacional,” disse Zuckerberg na ocasião. “Mas obviamente, se chegarmos a um ponto em que sentirmos que construímos em excesso, então essa é uma opção que temos, e é em parte o que nos dá confiança para investir na construção disso.” 
Em meio a uma corrida de IA em ritmo acelerado, Zuckerberg sugeriu repetidamente que acredita que a indústria está limitada quando se trata de capacidade computacional e que a Meta deve acumular o máximo possível e determinar seu uso posteriormente.