中信證券:AI驅動+降息週期,頭部廠商持續受益

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金十數據2月6日訊,中信證券研報稱,IDC(互聯網數據中心)產業持續高景氣,伴隨傳統企業IT開支回暖,加密貨幣高漲,AI成為行業主要驅動。美股IDC各公司擴張節奏加快,增長預期上調。美聯儲進入降息通道也將帶來更多正向催化:業績維度,降息有望降低公司融資成本、釋放利潤;估值維度,利率下行或將提高行業整體估值水平;行業維度,AI拉動門檻上升,承接頭部科技公司的IDC廠商有望持續受益,強者恆強。我們看好GenAI及降息為美股IDC板塊帶來的上行機會,在行業供給端和需求端集中化趨勢下,我們推薦兩條主線,一條是深度綁定頭部科技公司的IDC龍頭企業;我們同時建議關注高景氣背景下,綁定高端客戶轉型的企業。

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