2026-07-13 07:46:35
摩根大通:軟體盈利從 AI 模型轉向基礎設施,7 月 13 日
根據摩根大通在 7 月 13 日的報告,軟體獲利池正從模型層轉移至下游基礎設施。該銀行指出了三個案例:星巴克打造自有的 AI 工具,以取代 Microsoft 和 IBM 的軟體;Microsoft 部署自研的 MAI 模型,而非 OpenAI 與 Anthropic 的解決方案;Meta 則開發雲端服務,以銷售 AI 運算能力。 DigitalOcean 的第 2 季遞延收入超過 8 億美元,年增 10 倍,其中 AI 推論佔了相當大的一部分。Cloudflare 表示,超過一半的請求來自 AI 代理程式。摩根大通表示,模型提供者面臨被取代的壓力,而基礎設施層的需求仍然強勁,企業客戶的議價能力也因此提升。