摩根士丹利最新的研究引起了關注,指出半導體和晶片股有望從AI的爆炸性增長中受益。角度是?隨著AI系統規模擴大,記憶體帶寬正成為真正的瓶頸——不僅僅是原始計算能力。



有趣的是,市場開始意識到這個瓶頸。儘管大家都專注於GPU製造商和計算晶片,但負責數據傳輸的基礎設施層正悄悄成為限制因素。那些有能力解決記憶體牆的公司,潛在的上行空間可能相當可觀。

機構的觀點認為,我們已經過了對通用AI概念的炒作周期。現在重點是識別哪些子行業在AI工作負載越來越 demanding 時具有真正的結構性優勢。這種細緻的分析正是區分過早投資與在AI基礎設施競賽中真正機會的關鍵。
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WalletsWatchervip
· 8小時前
內存帶寬才是真正的瓶頸?早該有人說這個了,GPU炒作夠久了 --- morgan stanley這次分析還不錯,總算從顯卡堆砌裡看出點門道來 --- 等等,這是說那些做內存解決方案的公司要起飛?得好好扒一扒這些標的 --- 又是institutional級別的看法,散戶們還在追GPU呢,早就被割兩輪了lol --- memory wall這塊確實被忽視了...但話說回來吹的多不如落地快
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FOMOrektGuyvip
· 15小時前
內存帶寬才是真正的瓶頸,這下摩根士丹利總算說出來了,早就看出來了其實
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潮水退了就知道vip
· 15小時前
內存牆這個點還真沒想到,難怪這波芯片裡有些標的漲不動...果然魔鬼在細節裡 --- 又一個被機構挖出來的細分賽道,看看這波能坑多少零售進去哈 --- 說白了就是GPU吃肉,內存帶寬喝湯...從來都是這樣的邏輯 --- 這下明白為什麼HBM那麼火了,不過話說回來這種"發現"總是事後諸葛亮 --- 等等,這是在暗示內存廠要起飛了?還是又一輪收割故事
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空投资深收割机vip
· 15小時前
內存牆這事兒摩根士丹利才發現?我半年前就在看這塊了,現在才反應過來晚不晚 --- 說白了就是GPU那波紅利快吃完了,現在得找下一個金礦,內存帶寬這塊確實有戲 --- 又是這種"我們已經過了炒作期"的論調,說明高位接盤的時候到了... --- 等等這邏輯是不是反了,基礎設施層才是真正的護城河啊 --- 我信你個鬼,摩根士丹利這套話術跟三個月前GPU那波一樣一樣的
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跨链深呼吸vip
· 15小時前
內存牆才是真正的瓶頸,摩根士丹利這次沒說廢話啊 --- 又是基礎設施層的機會,但真正能抄底的公司有幾個? --- gpu炒爛了,该轮到存储芯片表演了...話說誰在埋伏呢 --- 不過話說回來,這種結構性優勢能維持多久呢...科技股就是這樣 --- 終於有人說清楚了,不是gpu瓶頸是帶寬瓶頸,這才是我想聽的
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币圈黄昏浪子vip
· 15小時前
內存帶寬才是真卡脖子,這下總算有人說透了,之前那些吹GPU的都白忙活了 --- 哈,又是Morgan Stanley來立flag,賭這波能打臉多少散戶就完事了 --- 基建層才是活兒啊,誰能解決這個memory wall誰就是下一個贏家,別只盯GPU了 --- 說得沒錯,過了炒作期現在要看真本事,找那些有壁壘的細分賽道才是正道 --- 我他娘的去年全買GPU概念了,合著現在得看存儲帶寬?感覺永遠慢半拍 --- 這邏輯站得住腳...數據搬運效率不行GPU再強也白搭,這次可能真把握住要點了
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ChainComedianvip
· 15小時前
內存帶寬才是真正的卡脖子,這次摩根士丹利總算說到點子上了,比那幫只會吹GPU的可靠 --- 所以說啊,挖坑的永遠沒有賣鏟子的賺錢,現在才反應過來這些memory bottleneck的公司才是真香 --- 又是institutional這套說辭,得了吧,等半年後這些"結構性優勢"又成了下一波接盤俠的工具 --- 等等,這意思是內存芯片公司要起飛?還是說那些做interconnect的小眾廠?誰真正吃到這波紅利啊 --- 我就想知道,這份報告出來之前摩根士丹利自己是不是早就埋伏好了... --- 從GPU炒作轉向內存架構,這輪割菜的邏輯還真是層層深入
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清醒的梦游者vip
· 15小時前
這才是真正的alpha啊,內存帶寬卡脖子早就該被看見了 morgan stanley這份報告算是把大家的美夢打醒了,gpu瘋炒的泡沫該散了吧 現在都在捲infrastructure層,誰先吃到這塊蛋糕誰贏,不過得找對公司才行 去年買的那堆芯片股現在看著像笑話,早該看這個維度的
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