WhaleWatcher

لقد رأيت الكثير من الأسئلة حول ما هو التداول التملكي مؤخرًا، فقررت أن أشرح كيف تعمل هذه الشركات حقًا ولماذا يبحث عنها المزيد من المتداولين.
بشكل أساسي، الشركات التي تتداول بشكل تملكي تعمل بشكل مختلف عن الوساطة التقليدية. بدلاً من إدارة أموال العملاء، يتداولون برأس مالهم الخاص مباشرة في الأسواق. هذا يغير كل شيء عن كيفية عملهم وما الذي يحفزهم على القيام به. نجاح الشركة مرتبط مباشرة بأداء السوق، مما يعني أنهم جادون في إدارة المخاطر وإيجاد ميزة.
ما هو التداول التملكي من وجهة نظر المتداول؟ هو في الأساس الحصول على وصول إلى رأس مال شخص آخر للتداول به، مقابل مشاركة الأرباح. تحصل على تمويل، تتداول، وتق

لقد كنت أفكر في موضوع الأسهم الميمية، وهناك شيء مثير للاهتمام حقًا حول كيفية حديث الناس عن الأيدي الماسية مقابل الأيدي الورقية، والذي لا يتطابق تمامًا مع الواقع.
ربما تتذكر عندما ارتفعت أسهم بيوند ميت بشكل جنوني في أكتوبر. حيث قفز السهم بنسبة تقارب 1400% خلال أقل من أسبوع بعد أن حولوا كمية كبيرة من الديون إلى أسهم جديدة. كان الجميع على Reddit وTwitter يتحدثون عن أن السهم مغطى بشكل كبير بالمراكز القصيرة، وفجأة ظهرت موجة ضخمة من المتداولين الأفراد يدخلون السوق.
لكن هنا يصبح الأمر غريبًا. الجميع يتحدث عن الأيدي الماسية كأنها استراتيجية قوية حيث تظل متمسكًا حتى في الظروف الصعبة، وهكذا تربح. لكن إذ

لذا لقد كنت أراقب السوق مؤخرًا وبصراحة، فإن معنويات المستثمرين متقلبة جدًا في الوقت الحالي. أظهر استطلاع حديث أن حوالي 35% متفائلون بشأن الأشهر الستة القادمة، و37% متشائمون فعلاً، والباقي يجلسون على الحياد. إذا كنت تشعر بعدم اليقين، فأنت بالتأكيد لست وحدك.
لكن ما هو مثير للاهتمام هو - عندما أنظر إلى البيانات الفعلية وراء توقعات انهيار السوق القادم، هناك بعض العلامات التحذيرية الواضحة جدًا. نسبة شيلر كاب إيب ratio لS&P 500 تجلس بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق الآن، وتقترب من 40. للمقارنة، المتوسط على المدى الطويل حوالي 17، وآخر مرة وصلت فيها إلى هذا المستوى كانت في عام 1999 قبل انفجار فقاع

كنت أفكر مؤخرًا في السندات، وبصراحة تبدو مختلفة تمامًا عما كانت عليه قبل بضع سنوات.
هل تتذكر عام 2022؟ كان عامًا قاسيًا للدخل الثابت. عندما بدأ الاحتياطي الفيدرالي في رفع الفائدة بشكل مكثف وبلغ التضخم 9%، تعرضت صناديق السندات لضرر كبير. انخفض صندوق مؤشر سوق السندات الإجمالي من فاندور بنسبة تقارب 20% في ذلك العام فقط. أغلب الناس تخلى عن السندات بعد ذلك.
لكن هنا ما تغير. استقرت أسعار الفائدة، وتحسنت جودة الائتمان، وفجأة أصبح العائد بنسبة 4% ذا معنى مرة أخرى. مساحة صناديق سوق السندات الإجمالي تحظى الآن باهتمام كبير لأن الحسابات فعلاً تدعم التنويع.
لقد كنت أدرس كيف ينظم صندوق BND تعرضه. يتابع مؤشر

اكتشفت للتو أن بعض المؤلفين هم حرفيًا مليارديرات وأنا مصدوم نوعًا ما؟ مثلًا، نسمع دائمًا عن عمالقة التكنولوجيا والمشاهير لكن يبدو أن الكتاب يمكن أن يكونوا أغنياء بشكل مذهل أيضًا. ثروة جي كي رولينج تصل إلى $1 مليار - كانت في الواقع أول مؤلفة تصل إلى هذا الرقم على الإطلاق. هذا أمر جنوني بالنظر إلى أن كل ذلك جاء من سلسلة كتب عن مدرسة للسحرة. ثم لديك غرانت كاردون بقيمة 1.6 مليار دولار، وجيمس باترسون بمبلغ $800 مليون من تلك الروايات البوليسية، وستيفن كينج بمبلغ $500 مليون. حتى رسامو الكاريكاتير مثل جيم ديفيس، صاحب شخصية جارفيلد، حققوا ( مليون. أعتقد أنه عندما تبيع كتبك مئات الملايين من النسخ حول

كنت أفكر في القطاعات التي تخلق حقًا المليارديرات في هذه الأيام. يتضح أن الأمر ليس فقط التكنولوجيا والمالية كما يعتقد الجميع.
وفقًا لأبحاث حديثة، فإن الصناعات التي تخلق أكبر قدر من الثروة خلال العقد الماضي مثيرة جدًا للاهتمام. لا تزال التكنولوجيا تتصدر مع مئات المليارديرات الجدد، خاصة في الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة — تلك الشركات المصنعة لوحدات معالجة الرسوم مثل إنفيديا كانت تطبع النقود. لكن ما لفت انتباهي هو أن التصنيع أنتج ببساطة أكثر من 500 ملياردير جديد خلال 10 سنوات. معظمهم من الهند والصين، ومع دفع ترامب لإعادة التصنيع إلى الولايات المتحدة، قد يكون هذا القطاع في ارتفاع.
المالية والاست

لذا كنت أراقب السوق وكان يوم الجمعة صعبًا على الجميع. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.43%، وتراجع مؤشر داو أكثر من واحد بالمئة، وتعرض قطاع التكنولوجيا لضربة قوية أيضًا حيث هبط مؤشر ناسداك بنسبة 0.30%. لكن ما لفت انتباهي هو أن هناك بالفعل بعض الأمور التي تفسر سبب هبوط الأسهم بهذه الطريقة.
أولاً، تعرضت أسهم البنوك لضربة حقيقية. انهيار ذلك المقرض البريطاني Market Financial Solutions أثار الذعر بين الجميع، مما زاد من المخاوف بشأن احتمال حدوث تخلف عن السداد يؤثر على القطاع المالي بشكل أكبر. شركة American Express، Goldman Sachs، Morgan Stanley - جميعها انخفضت بنسبة 6-7% أو أكثر. ثم كان هناك ضعف في قطاع ا

كنت أبحث مؤخرًا في حلول الدفع بالعملات الرقمية ولاحظت شيئًا مثيرًا حول كيفية دمج الشركات فعليًا للأصول الرقمية في سير عملها. في عام 2023، كانت هناك موجة من الشركات تحاول معرفة كيفية التعامل بشكل صحيح مع معاملات العملات الرقمية دون كل متاعب الامتثال.
لذا قمت بفحص اللاعبين الرئيسيين في مجال بوابات الدفع بالعملات الرقمية وكان المشهد قويًا جدًا. برزت شركة كوليبري بايمنتس لأنها كانت تدفع بأسعار تنافسية جدًا - فقط 0.2% للمعالجة، وهو سعر فعلاً منافس. وما جعلها مختلفة لم يكن فقط الأسعار، بل بناؤها لنظام بيئي كامل للشركات للعمل مع العملات الرقمية، يتعامل مع كل شيء من إصدار الفواتير إلى تحويل العملات ال

حسنًا، لقد تابعت باهتمام التطورات الأخيرة بشأن القضية الأوكرانية، وبصراحة الوضع يتعقد أكثر فأكثر. أعلن زيلينسكي أنه من المتوقع عقد اجتماع ثلاثي بين أوكرانيا والولايات المتحدة وروسيا خلال الأيام العشرة القادمة تقريبًا. ما يلفت انتباهي هو كيف يواصل الرئيس الأوكراني التأكيد على أن الأمر لا يتطلب مجرد وقف لإطلاق النار، بل ضمانات أمنية حقيقية وملموسة.
وفي الوقت نفسه، الاتحاد الأوروبي لا يقف مكتوف الأيدي. زار قادة أوروبا كييف، وأكدت أورسولا فون دير لاين على الدعم المستمر لانضمام أوكرانيا إلى الاتحاد الأوروبي. إنه إشارة واضحة جدًا إلى المكان الذي تنوي أوروبا أن تتخذ فيه موقفها في هذه القضية.
لكن إليك

لقد أدركت للتو أن الكثير من الناس يتجاهلون أحد أكثر المقاييس فائدة عند تقييم الشركات. يركز معظم الناس على صافي الدخل والإيرادات والتدفقات النقدية، وهذا جيد. لكن إذا أردت حقًا أن تفهم قيمة الشركة الحقيقية، عليك أن تتعمق في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.
EBITDA تعني الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. يبدو معقدًا، لكنه في الواقع بسيط جدًا بمجرد تفكيكه. بشكل أساسي، يزيل كل الضوضاء من البيانات المالية للشركة حتى تتمكن من رؤية الأداء التشغيلي الحقيقي.
إليك الأمر عن كل مكون. الـ E يغطي الأرباح قبل الفوائد — لذا أنت تستبعد مصاريف الفوائد من القروض أو الديون. الـ T يزي

لقد أدركت للتو أن الكثير من المبتدئين لا يفهمون تمامًا ما يعنيه TP و TL في التداول، لذا دعني أشرح ذلك.
TP تعني جني الأرباح و TL تعني وقف الخسارة. هذه ليست مجرد مصطلحات فاخرة — فهي في الواقع استراتيجيتك للخروج. فكر فيها كحواجز تمنعك من النزيف أو ترك المال على الطاولة.
إليك الأمر: بدون تحديد هذه المستويات، أنت في الأساس تتاجر بالمقامرة. تفتح مركزًا ثم ماذا؟ أنت تتطلع إلى الرسم البياني وتأمل أن يسير في طريقك؟ هكذا ينتهي الأمر بالناس إلى الاحتفاظ بحصص خاسرة أو البيع الذعري في أسوأ الأوقات. معنى الـ TP في التداول بسيط — هو هدف الربح المحدد مسبقًا. و الـ TL هو المكان الذي تعترف فيه بأنك كنت مخطئًا و

لقد لاحظت للتو: تتعرض أسهم العملات الرقمية لضربات قوية، بينما ينزلق مؤشر ناسداك إلى تصحيح سوقي أكبر بقيمة حوالي 17 تريليون دولار. يضرب الانهيار في العملات الرقمية بشكل خاص الشركات المدرجة في القطاع. عندما تتعرض الأسواق التقليدية لضغط كبير، عادةً ما تؤدي إلى انخفاض الأصول الرقمية أيضًا. من المثير للاهتمام أن نلاحظ مدى الترابط الوثيق بين السوق المالي التقليدي والعملات الرقمية في الوقت الحالي. لذلك، فإن الانهيار في العملات الرقمية هذه الأيام لا يؤثر فقط مباشرة على العملات، بل أيضًا على جميع اللاعبين المدرجين في النظام البيئي. لنرى كم من الوقت ستستمر هذه التصحيحات وهل سنشهد انتعاشًا قريبًا.

لقد تواكبت للتو مع شيء غريب من السوق الأسبوع الماضي - سجل البيتكوين أكبر خسارة محققة على الإطلاق. هذا إشارة قوية جدًا على المكان الذي كانت تتجه إليه الأمور، بصراحة.
ما هو مثير للاهتمام هو أنه بجانب كل هذا الألم، نبدأ في رؤية بعض إشارات القاع تظهر. السوق تعرض لضربة قاسية، لكن هناك ديناميكية غريبة حيث قد يشير حجم الخسائر الهائل إلى أننا نقترب من قاع السوق.
البيتكوين الحالي يقف عند حوالي 73.8 ألف دولار مع بعض التقلبات، لكن القصة الحقيقية هنا هي ما تخبرنا به هذه الخسائر المحققة القصوى عن معنويات السوق. عندما ترى أرقامًا كهذه، عادةً ما يعني أن الاستسلام يحدث - وغالبًا ما تكون هذه هي اللحظة التي تبد

لقد لاحظت شيئًا مثيرًا حول سلوك البيتكوين حول اجتماعات لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية. نحن الآن عند حوالي 73.8 ألف دولار، وبيتكوين تتجه نحو قرار مارس بقوة، لكن البيانات التاريخية تقول قصة مختلفة نوعًا ما. على ما يبدو، أن البيتكوين قد بيعت فعلاً خلال الـ 48 ساعة بعد 7 من اجتماعات لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية هذا العام، بغض النظر عما إذا كانت الفيدرالي قد خفضت المعدلات أم حافظت على ثباتها. الأمر لا يتعلق حقًا بالقرار نفسه - إنه أكثر كأنه الحدث الذي يثير جني الأرباح بغض النظر عن النتيجة. المدهش هو أن الأسواق تسعر بشكل أساسي عدم وجود خفضات لبقية العام، مع احتمالية بقاء الفيدرالي عند المستويات ال

لقد علمت للتو أن الاستراتيجية أطلقت خطة ضخمة لجمع رأس مال جديد - إنهم يهدفون إلى جمع $42 مليار إجمالاً من خلال مزيج من الأسهم العادية والأسهم الممتازة. إنها خطوة جريئة جدًا إذا سألتني.
ما لفت انتباهي هو أنهم لا يتوقفون عند هذا الحد. لا تزال الشركة تمتلك مليارات من الدولارات لتوظيفها من البرامج الحالية، وقد استحوذت على أكثر من 1000 بيتكوين إضافي الأسبوع الماضي. في هذه المرحلة، يمتلكون حوالي 762,000 عملة، وهو أمر جنوني حقًا. يستمرون في إضافة إلى مخزونهم حتى مع بقاء السوق متقلبًا.
لقد كافح البيتكوين للحفاظ على مستوى $76K فوقه - يتذبذب بين $74K و $76K خلال الأشهر القليلة الماضية. كانت معدلات ا

فحصت المخططات مؤخرًا وكان السوق متقلبًا جدًا في الآونة الأخيرة. تم ضرب بيتكوين وإيثريوم بشدة مع تراكم عمليات التصفية، ويمكنك أن تشعر بمؤشر الخوف والجشع يتأرجح بشكل كبير نحو منطقة الخوف الآن. يبدو أن الكثير من التجزئة قد فاجأهم التحركات الأخيرة.
كان مؤشر الخوف والجشع مؤشرًا جيدًا على حدوث عمليات البيع هذه - في كل مرة يرتفع فيها إلى مستوى خوف شديد، ترى عمليات تصفية متتالية على الرافعة المالية. لقد كنت أراقب بيانات التصفية، ومن المدهش حقًا كم تم مسحه في الساعات القليلة الماضية. مؤشر الخوف والجشع يصرخ الآن بشكل أساسي.
لا أقول إن هذا هو القاع أو شيء من هذا القبيل، لكن مثل هذه اللحظات الذعر عادةً ما

لقد قرأت مؤخرًا العديد من التحليلات التي تخرج من وول ستريت وبصراحة الصورة التي تظهر مثيرة للاهتمام. يبدو أن اللاعبين الكبار يخططون لتحول هائل نحو الذكاء الاصطناعي، لكن ما يلفت انتباهي هو كيف يحاول البيتكوين أن يجد مكانه في هذا الدورة السوقية الجديدة.
يبدو أن الخبراء الأكثر شهرة مقتنعون بأن هذا التحول ليس مجرد خطوة تكتيكية، بل هو تغيير حقيقي في النموذج الذي يُنصح بالوقوف فيه. في الوقت نفسه، يظل البيتكوين هناك، والجميع يتساءلون عن دوره عندما يتحول التركيز الرئيسي إلى مكان آخر.
لقد بدأ هذا التحول نحو الذكاء الاصطناعي منذ فترة، لكن الآن يبدو أنه يتسارع. يقوم مديرو المحافظ الاستثمارية المؤسسية بإعا

لقد لاحظت شيئًا مثيرًا في بيانات المحفظة. بينما المستثمرون الأفراد الذين يمتلكون أقل من 0.1 بيتكوين يستمرون في التراكم بشكل ثابت ويملكون الآن حصتهم الأكبر منذ منتصف 2024، فإن الحيتان الكبيرة — الذين يمتلكون من 10 آلاف إلى 10 آلاف بيتكوين — كانوا في الواقع يقللون من مراكزهم منذ ذروة أكتوبر. إنه انقسام واضح جدًا.
ما لفت انتباهي هو كيف يتجلى هذا التباين في حركة السعر. ظل سعر البيتكوين يتراوح حول منطقة الـ 60 ألف دولار، لكن الأمر هنا: لا يمكن للمستثمرين الأفراد وحدهم أن يدعموا ارتفاعًا حقيقيًا. في كل مرة يحدث فيها انتعاش، يستمر كبار المالكين في البيع. هذا عكس ما تحتاجه لاتجاه صاعد نظيف. تظهر بيانا

رأيت للتو أن جيستن سان ينشر مرة أخرى عن عمليات شراء TRX الخاصة بـ TRON وبصراحة الطاقة مختلفة هذه المرة. كأنه يضاعف جهوده بينما بيتكوين تقوم بأمرها، لكن TRX في الواقع يحافظ على مكانته بشكل جيد؟ هذا أمر غريب نوعًا ما للمشاهدة.
كان جيستن سان صريحًا جدًا بشأن الاستمرار في التجميع، ولا يمكنك حقًا تجاهل ما يحدث على السلسلة. سواء كنت من محبي TRON أم لا، فإن حقيقة أنه لا يزال يدفع قدمًا عندما يراقب الجميع تعتبر على الأقل مثيرة للاهتمام من منظور السوق.
يجعلك تتساءل إذا كان هناك شيء يتشكل أو إذا كان جيستن سان يعتقد حقًا في اللعب على المدى الطويل هنا. على أي حال، تفوق TRX على بيتكوين في بعض المقاييس ليس

رأيت اليوم شيئًا مثيرًا للاهتمام في بيانات السوق. المستثمرون الصغيرون - أنت تعرف، تلك المحافظ التي تحتوي على أقل من 0.1 بيتكوين - يشتريون بكثافة. حصتهم في إجمالي عرض البيتكوين الآن هي الأعلى منذ منتصف 2024. لكن المشكلة هنا: بينما هؤلاء اللاعبون الصغيرون يتراكمون حول السعر الحالي الذي يقارب 74 ألف دولار، يفعل الحيتان الكبيرة العكس. هؤلاء المالكين الكبار، الذين يُطلق عليهم مجموعة - مجموعة ذات خصائص متشابهة - مع 10 إلى 10,000 بيتكوين، قاموا بتقليل مراكزهم منذ أكتوبر.
تُظهر بيانات سانتيمنت أن هؤلاء المستثمرين الصغيرين قد نموا بنسبة 2.5%، لكن اللاعبين الأكبر قد انخفضوا بنسبة 0.8%. هذا النوع من الان