紐約金融監管局長離任前提議「英美加密通行證」，跨境監管新時代即將開啟

紐約金融服務部（NYDFS）局長艾德里安娜·哈里斯（Adrienne Harris）在宣布辭職的同時，提出了一項具有開創性的監管構想——英美加密貨幣通行證制度，該機制將允許一國獲得許可的加密企業無需重複冗長審批即可在另一國運營。這一大膽提議可能徹底改變全球加密監管格局，為行業降低合規成本，同時加強投資者保護。作為嚴格但富有影響力的 BitLicense 框架守護者，哈里斯的最後倡議或將成為她留給金融科技領域的重要遺產。

英美加密通行證：打破監管孤島的大膽構想

在任職四年後宣布辭職之際，紐約最高金融監管機構負責人艾德里安娜·哈里斯向《金融時報》提出了一項可能徹底改變全球加密監管格局的大膽構想。她倡導建立英美之間的加密貨幣通行證安排，允許在一個國家獲得許可的加密貨幣公司在另一個國家開展業務，而無需重複完整的審批程序。

「數位資產的運作本質上沒有國界，監管機構必須透過建立合作系統來適應這一現實，」哈里斯在接受《金融時報》的最後一次採訪中表示。她強調，這樣的框架不僅能加強投資者保障，還能顯著降低監管成本，並促進更順暢的全球市場准入。

通行證機制的潛在運作模式

哈里斯提出的通行證機制可能採取以下形式：

相互認可原則：英美兩國監管機構相互認可對方的監管標準和審批程序

簡化審查流程：已在一國獲得許可的企業在另一國只需進行簡化審查

持續監管協調：兩國監管機構建立常態化信息共享和協調機制

統一合規標準：逐步協調兩國在反洗錢、消費者保護等關鍵領域的標準

這一機制若能實施，將為加密企業節省大量時間和資源，同時為投資者提供更一致的保護標準。

紐約監管模式的全球影響力

在哈里斯的四年任期內，紐約金融服務部（NYDFS）鞏固了其作為嚴格但有影響力的監管機構的聲譽。該機構不僅監督高盛和巴克萊等全球最大的銀行，還監管 Coinbase 和 Circle 等主要加密貨幣參與者。

哈里斯特別支持並強化了紐約標誌性的 BitLicense 框架，這一框架自 2015 年推出以來，一直是全球最嚴格的加密貨幣監管制度之一。儘管 BitLicense 因其嚴格的要求而備受爭議，但它也為其他司法管轄區提供了監管藍圖，並為獲得許可的企業帶來了明顯的市場信任優勢。

BitLicense 的雙面影響

BitLicense 框架的影響體現在兩個方面：

高門檻的准入標準：要求企業滿足嚴格的資本要求、合規程序和消費者保護措施

市場信任的認證效應：獲得 BitLicense 的企業往往被視為行業中最值得信賴的參與者

「將傳統金融機構融入加密生態系統對於降低與詐欺、網路犯罪和非法金融相關的風險至關重要，」哈里斯在任期內多次強調這一理念，並通過監管行動將其付諸實踐。

跨大西洋監管協調的新時代

哈里斯的通行證提議並非憑空而來，而是建立在她任期內已經開展的一系列國際監管對話基礎上。特別值得注意的是，她曾與英格蘭銀行建立了跨大西洋監管交流機制，為未來更深入的合作奠定了基礎。

這一提議也呼應了華盛頓和倫敦最近就「未來市場」進行協調的聯合倡議，顯示出兩國在金融創新監管方面的共同興趣。然而，這種協調並非沒有挑戰——英美兩國在國家加密貨幣儲備等問題上仍持不同立場。例如，英國財政部今年明確拒絕了效法美國囤積比特幣的提議，稱這不符合該國的財務狀況。

全球監管趨勢的轉變

哈里斯的提議反映了全球加密監管趨勢的重要轉變：

從孤立監管到協調監管：認識到單一司法管轄區的監管有其局限性

從靜態規則到動態框架：建立能夠適應技術快速發展的靈活監管機制

從排斥到融合：將加密創新納入現有金融體系，而非將其排除在外

從地方到全球視角：認識到數位資產的全球性質需要跨境監管解決方案

哈里斯的監管遺產與繼任者的挑戰

哈里斯的離職標誌著美國加密貨幣監管關鍵時期的結束。在她的領導下，NYDFS不僅強化了 BitLicense 框架，還推動了先進的反洗錢要求，並積極參與國際監管對話。

現任該部門執行副手的凱特琳·阿斯羅（Kaitlin Asrow）將接替哈里斯擔任主管。阿斯羅面臨的主要挑戰包括：

· 延續哈里斯開創的國際監管協調工作

· 平衡創新促進與消費者保護的需求

· 應對快速發展的加密技術帶來的新監管挑戰

· 在美國日益分化的政治環境中維護 NYDFS 的獨立性和專業性

哈里斯在離任前表示，她對數位資產監管的未來仍然持樂觀態度，並強調有效的監管應該既能保護消費者，又能為創新留出足夠空間。「監管不應該扼殺創新，而應該為其提供明確的發展軌道，」她說。

英美加密通行證的潛在影響

如果哈里斯提出的英美加密通行證概念得以實現，其影響可能遠超兩國市場：

· 對加密企業的影響

降低合規成本：企業無需在每個市場重複相似的合規程序

加速市場進入：縮短進入新市場的時間，提高業務擴張效率

統一運營標準：企業可以建立更一致的跨境運營模式

增強規模經濟：更容易實現跨市場的業務協同效應

· 對投資者的影響

更一致的保護標準：無論在哪個市場參與，都能享受相似水平的保護

更廣泛的產品選擇：更多企業能夠跨境提供服務，增加市場選擇

減少監管套利風險：降低企業利用監管差異進行套利的可能性

提高市場透明度：統一的標準有助於提高市場整體透明度

· 對監管機構的影響

提高監管效率：減少重複工作，集中資源於關鍵風險領域

加強信息共享：建立更有效的跨境監管信息交換機制

提升監管能力：通過協作學習提高各自的監管專業知識

應對全球性挑戰：更有效地應對跨境洗錢等全球性風險

結論：監管創新的新篇章

艾德里安娜·哈里斯在離任前提出的英美加密通行證構想，代表了加密貨幣監管思維的重要演進。這一提議認識到，在數位資產無國界的特性面前，傳統的地域性監管方法已顯得力不從心。

通過建立跨境監管協調機制，監管機構可以更有效地保護投資者，同時為行業創新提供更清晰、更一致的發展環境。這種平衡正是哈里斯在紐約金融服務部任職期間一直追求的目標。

隨著哈里斯離任和阿斯羅接任，紐約的加密監管將翻開新的一頁。然而，哈里斯留下的國際監管協調理念可能成為她最持久的遺產，影響未來全球加密監管的發展方向。