BearMarketMonk

Зміна політики Федеральної резервної системи стала основним фокусом ринку, очікується зниження ставок у другій половині року, що може сприяти відновленню американських акцій. Поліпшення даних щодо інфляції та стабільність ринку праці надають підтримку зростанню американських акцій, індекс Nasdaq 100 нещодавно знизився, але середньостроковий тренд залишається висхідним. Зміни у глобальній енергетичній структурі також можуть посилити привабливість активів у доларах США, інвестори можуть звернути увагу на можливості відскоку.

NFT（незамінний токен） — унікальний цифровий актив у блокчейні, який пройшов шлях від божевільної популярності у 2017 році до сплеску у 2021 році, зараз ринок скоротився, але перенесення фізичних об'єктів у блокчейн може стати ключем до подолання кризи. Інвестуючи в NFT, потрібно оцінювати здатність проекту генерувати дохід і активність спільноти, а також бути обережним щодо ризиків ліквідності, підробок і авторизації.

Останній підйом на ринку криптовалют — зростання Біткоїна до близько $90 000 — несе важливе попередження: те, що здається силою, насправді є втомою, яка маскується під імпульс. У той час як ми входимо в один із найскладніших четвертих кварталів за історією, внутрішня динаміка розповідає набагато більше

Курс юаня до долара США останнім часом демонструє значну динаміку, що привертає увагу ринку. Goldman Sachs прогнозує, що наприкінці року він досягне 1:7 і далі підніметься до 1:6.85, що відображає рішучість Китаю просувати міжнародне використання юаня. Зростання вартості юаня сприяє політика Народного банку та втручання державних банків, у той час як зниження ставок Федеральною резервною системою зменшує привабливість долара США. Процес інтернаціоналізації юаня прискорюється, середньодобовий обсяг торгів значно зростає, і очікується, що в майбутньому політика буде ще більше зосереджена на просуванні міжнародного використання юаня.

Фонове каталізатор: багатофакторний рух вгору дорогоцінних металів
Увійшовши в фінальний етап року, міжнародний ринок дорогоцінних металів переживає сильний тренд. За повідомленням Bloomberg, цього тижня під час азіатських торгів спотове золото та срібло одночасно зросли, причому ціна срібла досягла історичного максимуму, що підкреслює бажання ринку до активів-укриттів.
За цим зростанням стоять дві основні рушійні сили: по-перше, коригування очікувань щодо монетарної політики ФРС, трейдери в цілому прогнозують, що у 2026 році ФРС знизить ставки двічі, а очікування м'якшої політики створюють реальні позитивні фактори для золота та срібла, які не приносять відсотковий дохід; по-друге, зростання глобальних геополітичних ризиків, посилення американських санкцій щодо Венесуели, а також інцидент із нападами на російські судна "тіньового флоту" в Середземному морі, що триває, підсилюють важливість функції захисту дорогоцінних металів як активів-укриттів.
Огляд ринку: двохметалевий резонанс досяг історичного максимуму
У понеділок під час торгів у Азії спотове золото різко зросло, проте впродовж дня

Рік добігає кінця, інфляція стає все більш помітною, ціна на яйця подвоїлася, витрати на харчування зросли на 20-30%, і іпотечні ставки зросли з 1.31% під час пандемії до приблизно 2.2%. За умовами іпотеки на мільйон юанів різниця у відсотковій ставці становить майже 90 000 юанів за рік. У такій інфляційній обстановці фінансове планування та інвестиції вже не є опцією, а необхідністю.
Багато тих, хто щойно почав працювати або зібрав свою першу суму, стикаються з однаковим питанням: що робити, якщо є 10 000 юанів? Насправді, суть інвестування не змінюється — це лише поєднання трьох елементів: мислення, проектів і часу.
Освоїти логіку розподілу: спершу запитайте себе, навіщо ви інвестуєте
Перед початком потрібно прояснити одне — інвестиції повинні використовувати вільні кошти, тобто ті гроші, які короткостроково не планується витрачати. Адже ринок має підйоми і спади, і якщо раптом потрібно швидко витратити гроші, а цільова інвестиція в цей час знизилася в ціні, доведеться зафіксувати збитки і вийти з ринку, що у довгостроковій перспективі дуже шкідливо.
Тому перший крок — вести облік і планувати грошовий потік. Уявіть себе як...

11 грудня о першій годині ночі засідання Федеральної резервної системи завершилося, і ринок отримав довгоочікуване рішення про зниження відсоткових ставок. Федеральна ставка основного рефінансування знижена на 25 базових пунктів до діапазону 3.50%-3.75%, що відповідає очікуванням. Це третє послідовне зниження, з накопленим зниженням на 75 базових пунктів протягом року, проте внутрішні розбіжності в керівництві стають все очевиднішими — серед 12 голосуючих членів президент Федерального резервного банку Канзаса Шмідт та президент Федерального резервного банку Чикаго Гулсбі проголосували «проти», виступаючи за статус-кво; член ФРС Мірін підтримував більш агресивне зниження на 50 базових пунктів. Це перший випадок за шість років, коли було три голоси проти, що відображає суперечність в Федеральній резервній системі щодо напрямку політики.
На пресконференції після засідання Пауелл передав помірковані сигнали, чітко виключивши можливість підвищення ставок у наступному році, та оголосив про придбання державних облігацій на суму 40 мільярдів доларів протягом зближених 30 днів. Він заявив, що американська економіка знаходиться в «дуже сприятливому становищі» та може терпеливо чекати подальшого розвитку подій на основі даних. Ця риторика порівняно з попереднім ястребиним схилом

Інфляція знижується + ринок праці послаблює свої позиції, Банк Англії готується до зниження ставки
У цей четвер (18 грудня) Банк Англії оголосить рішення щодо процентної ставки за грудень, і ринок очікує зниження на 25 базисних пунктів до 3,75% — це буде четверте зниження ставки цього року і одночасно найнижчий рівень за останні три роки. Більше 90% учасників ринку впевнені, що зниження ставки відбудеться, і більшість експертів вважає, що у Банк Англії ще є можливість знизити ставку перед кінцем квітня наступного року.
Основним рушієм для послаблення монетарної політики є ослаблення економічних фундаментів. Дані від 12 грудня показують, що ВВП Великої Британії у жовтні несподівано зменшився на 0,1% у порівнянні з попереднім місяцем, що суперечить очікуванням зростання. Це вже другий місяць поспіль спостерігається скорочення. У той же час рівень безробіття піднявся до найвищого рівня з початку 2021 року, що свідчить про явне охолодження ринку праці.
Ще важливішим є покращення ситуації з інфляцією. У середу (17 грудня) індекс споживчих цін (CPI) у листопаді піднявся до 3,2% у річному вимірі, що...

Стратегічні пріоритети Ілона Маска різко змістилися від традиційної сили Tesla — виробництва та продажу автомобілів. З його увагою, розділеною між просуванням робототехнічних проектів компанії та закріпленням історичного $1 трильйонного пакету винагород, основний автомобільний бізнес Tesla

Розкриття таємниці PCE: основний механізм економічного барометра
Що таке PCE? Простими словами, індекс PCE (повна назва — індекс цін особистих споживчих витрат, Price Change Index) є ключовим економічним показником, що відстежує зміни у споживчих витратах США. Він не лише фіксує суму витрат людей на товари та послуги, а й важливіше — відображає тенденції цінових змін за цими витратами.
Цей показник важливий тому, що особисті споживчі витрати зазвичай становлять понад 60% ВВП США. Коли споживчі витрати зростають, підприємства розширюють виробництво, з’являються нові робочі місця; і навпаки. Що таке PCE і чому він важливий? В кінцевому підсумку, це основний орієнтир для Федеральної резервної системи (ФРС) при формуванні монетарної політики, навіть важливіший за індекс споживчих цін (CPI).
Логіка розрахунку PCE: від даних до індексу
Зародження індексу PCE пройшло через три ключові

Огляд ринкових подій у вівторок: дорогоцінні метали показують яскравий результат, срібло різко підскочило до 60.8 доларів, встановивши новий історичний рекорд; золото коливається біля позначки 4200 доларів, котирування становлять 4206 доларів/унцію, зростання на 0.39%. Щодо американського ринку акцій, три основні індекси демонструють різну динаміку, зокрема індекс Dow Jones знизився на 0.38%, S&P 500 зменшився на 0.09%, а Nasdaq піднявся незначно на 0.13%. Настрій на ринку став обережним, дохідність 10-річних американських облігацій продовжує зростати до 4.19%, що створює тиск на фондовий ринок.
У сфері криптовалют Bitcoin протягом трьох днів поспіль зростає, за останню 24-годинну добу — на 2.41%, торгується на рівні 92830 доларів. Ethereum демонструє ще більш яскравий результат, за 24 години зростання становить 6.38%, ціна — 3325.7 доларів, продовжуючи сильний тренд. Дорогоцінні метали та сектор криптоактивів лідирують у зростанні, Pan-American Silver піднявся більш ніж на 11%, American Silver Company — більш ніж на 7%.

Що таке похідні фінансові інструменти?
Похідні фінансові інструменти (англійською: Derivatives) — це торгівельні фінансові контракти, вартість яких слідує за коливаннями ціни базового активу. Такі інструменти можуть базуватися на акціях, облігаціях, товарних ресурсах, індексах, віртуальних валютах, відсоткових ставках та інших активах. Зі зміною вартості базового активу ціна похідних інструментів також коливається.
Основні види похідних фінансових інструментів — це: ф’ючерси, опціони, контракти на різницю, форвардні контракти, свопи та інші.
Основні характеристики похідних інструментів
Похідні фінансові інструменти мають такі три ключові особливості:
Високий рівень кредитного плеча: інвестори можуть брати участь у торгівлі, сплативши лише невелику частку гарантійного внеску, що дозволяє контролювати більший обсяг активів за допомогою невеликого капіталу, роблячи торгівлю більш гнучкою та динамічною.
Інструменти управління ризиками: похідні інструменти дозволяють інвесторам отримувати прибуток від прогнозування цінових коливань на ринку, а також використовуються для хеджування ризиків і трансформації ризиків.

Що таке CFD?
Контракт на різницю (Contract For Difference, CFD) — це фінансовий похідний інструмент, за своєю суттю — угода між двома сторонами про здійснення торгівлі. При торгівлі CFD трейдери не зобов’язані фактично купувати або володіти базовим активом, а здійснюють розрахунок різниці у грошовій формі, базуючись на зміні ціни активу.
Простими словами, основний механізм отримання прибутку від CFD — це різниця між ціною відкриття та ціною закриття позиції. Припустимо, ви вважаєте, що ціна певного активу зросте. Відкривши контракт і ціна справді зросла — продавець зобов’язаний виплатити вам різницю у ціні. Навпаки, якщо ціна знизиться — ви маєте сплатити різницю продавцю. Такий спосіб торгівлі підходить для валют, товарів, акцій, криптовалют та інших фінансових активів.
Механізм роботи CFD
Торгівля CFD зазвичай здійснюється через брокера, який надає контракти, дані ринкових котирувань тощо

2025年12月10日, тайванський долар до японської ієни вже досяг рівня 4.85, цей курс порівняно з початком року 4.46 виріс на 8.7%, і вікно для обміну на японській ієні тихо закривається. Багато хто не знає, що при обміні 50 000 тайванських доларів неправильним способом можна втратити понад 2000 юанів — що еквівалентно десятим напоям з рукою. А якщо врахувати арбітражні можливості між гонконгським доларом і японською ієною, простір для міждержавного обміну ще більший. Сьогодні ми розповімо про найновіші та найповніші схеми обміну японських ієн, щоб ви не йшли зайвими шляхами.
Спершу зрозумійте: чи дійсно вам потрібно міняти ієни?
Не кожен потребує термінового обміну. Японська ієна довгий час входить до трійки головних валют-укриттів (долар США, швейцарський франк, ієна), оскільки Японія відома стабільною економікою та низьким рівнем боргів. Коли світові ринки коливаються — наприклад, під час конфлікту Росії та України 2022 року — капітал тече в японську ієну як у валюту-укриття, і за тиждень вона зростає на 8%, що достатньо для пом’якшення впливу 10% падіння фондового ринку.

Одне, коли закриваються американські фондові біржі у 2026 році? Важливі святкові дні для інвесторів з Тайваню
Для інвесторів з Тайваню важливо знати дні закриття американських фондових бірж. У державні святкові дні американська цінна паперова торгівля припиняється або починається раніше, що безпосередньо впливає на торговельні стратегії. Нижче наведені дати у 2026 році, коли американські фондові біржі будуть закриті або працюватимуть за зміненим графіком:
| Дата | Свято | План закриття |
|------|--------|--------------|
| 1 січня | Новий рік | Повністю вихідний день |
| 19 січня | День Мартіна Лютера Кінга | Повністю вихідний день |
| 16 лютого | День народження Джорджа Вашингтона | Повністю вихідний день |
| 3 квітня | Страсна п’ятниця | Повністю вихідний день |
| 25 травня | День пам’яті загиблих | Повністю вихідний день |
| 19 червня | День незалежності країни | Повністю вихідний день |
| 3 липня

Хочете золотити в гонконгському ринку цінних паперів, спочатку потрібно розібратися в правилах гри Гонконзької біржі. Цей матеріал детально розбирає час закриття港股у 2025 році, правила відкриття, графік вихідних днів протягом року та детальні правила торгівлі, щоб допомогти вам розробити більш точний план інвестицій.
Основи Гонконзької біржі: інформація про торговельну площадку, яку вам потрібно знати
Гонконзька біржа (HKEX, код: 0388.HK) є єдиною платформою цінних паперів Гонконгу, а також однією з десяти найбільших та третьою найбільшою в Азії біржею у світі. Як один із найактивніших капітальних ринків у світі, Гонконзька біржа займала перше місце у світовому рейтингу IPO-融資 щодо 7 разів за останні 13 років.
Під контролем Гонконзької біржи функціонує кілька торговельних платформ: Гонконзька об'єднана біржа управляє торгівлею акціями, Період обміну фьючерсів обробляє операції з фьючерсами, Центральна розрахункова компанія, Розрахункова палата для опціонів і Розрахункова компанія фьючерсів відповідають за розрахункові послуги. Крім того, управляє Лондонською металевою біржею в Британії та її розрахунковими установами.
Важливе нагадування: Гонконзька біржа є контрольованою Гонконгом спеціальною